Nasdaq'ı açığa satmadan önce "sigorta" mı yapılıyor? Dev balinalar faiz artırım beklentisine bahis oynuyor, bu da milyonlarca açık pozisyon için %4'lük bir yanlış değerlendirme alanı sağlayabilir.

BlockBeats haberine göre, 25 Ağustos'ta TradingBeats (eski adıyla Hyperinsight) takip verilerine göre, Polymarket işlemcisi "TwoEyes" art arda dört gün boyunca Fed'in Eylül'de faiz artırmayacağına bahse girdi, ancak bugün tersine dönerek Nasdaq'ta kısa pozisyon açtı.

22 Ağustos sabahından 23'ü gece yarısına kadar, 149 işlemle yaklaşık 113.700 dolar harcayarak Eylül'de faiz oranının sabit kalacağına bahse girdi; alım sırasında ağırlıklı olasılık yaklaşık %68,42 idi. Bu sabah erken saatlerde, ortalama %67 olasılıkla yaklaşık 10.050 dolar yatırarak Eylül'de 25 baz puanlık faiz artışı olmayacağına bahse devam etti. İki turdaki yeni yatırım toplamı yaklaşık 123.700 dolar.

Yazım anında, "Eylül'de faiz oranının sabit kalması" olasılığı %66,5, "Eylül'de 25 baz puanlık faiz artışı olmaması" olasılığı %67,5. İki ana pozisyonunun toplam maliyeti yaklaşık 151.200 dolar olup, şu anda toplam gerçekleşmemiş zararı yaklaşık 4.168 dolar.

Bu sabah saat 4'te son tahmin piyasası pozisyon artırımının bitmesinden yaklaşık 6 saat sonra, ilişkili adresi Hyperliquid'de Nasdaq kısa pozisyonu açmaya başladı.

Şu anda, bu adres 30x tam marjla 51,6369 adet XYZ100'de kısa pozisyon tutuyor; pozisyon değeri yaklaşık 1.510.800 dolar. XYZ100 şu anda 29.258 puanda işlem görüyor; gerçekleşmemiş zarar yaklaşık 10.800 dolar, getiri oranı yaklaşık -%21,69 ve tasfiye fiyatı 38.444,8 puan.

İki tarafın pozisyonları birleştirildiğinde, 151.200 dolarlık tahmin pozisyonu, bu on kat kaldıraçlı 1,51 milyon dolarlık Nasdaq kısa pozisyonu için sınırlı bir yukarı yönlü sigorta satın almış olabilir.

Fed Eylül'de faiz oranını sabit tutarsa, iki ana tahmin pozisyonu toplamda yaklaşık 220.200 dolar ödeyebilir; mevcut pozisyon maliyetine göre ve işlem ücretleri hariç hesaplandığında, maksimum kâr yaklaşık 69.100 dolar olur.

51,6369 adet Nasdaq kısa pozisyonu her 1 puanlık artışta yaklaşık 51,64 dolar kaybeder; bu tahmin kârı en fazla yaklaşık 1.337,5 puanlık bir artışı karşılayabilir; bu, 29.048 puanlık açılış fiyatının yaklaşık %4,6'sına denk gelir ve statik başabaş noktası yaklaşık 30.385,5 puandır.

XYZ100 şu anda 29.258 puana yükselmiş olup yaklaşık 210 puanlık tamponu tüketmiştir. Mevcut fiyata göre, "Eylül'de faiz oranının sabit kalması" sonucunun gerçekleştiği varsayımıyla, tahmin pozisyonunun kalan kârı, Nasdaq kısa pozisyonu için yaklaşık 1.127,5 puanlık, yani %3,85'lik bir yanlış değerlendirme yukarı yönlü alanını karşılayabilir.