SemiAnalysis: SpaceX'in 2027'de eklediği hesaplama gücü 10GW'ı aşabilir, yıllık yinelenen gelirin 300 milyar dolara ulaşması bekleniyor
BlockBeats haberine göre, 10 Ağustos'ta SemiAnalysis'in en son raporu, SpaceX'in tüm uygun inşaat alanlarını ve mevcut gaz jeneratörü ekipmanlarını değerlendirdikten sonra, SpaceX'in 2027 sonuna kadar 10GW'ın üzerinde yeni bilgi işlem gücü ekleme hedefinin uygulanabilir olduğunu belirtti. Musk daha önce SpaceX'in ilk performans toplantısında şirketin "ihtiyatlı" hedefinin 2027'de tek yılda 6 ila 8GW artımlı bilgi işlem gücü inşa edip teslim etmek olduğunu ve yukarı yönlü potansiyelin 10GW'ı aşabileceğini söylemişti. GW başına yaklaşık 50 milyar dolarlık sermaye harcamasıyla, 2027'deki sermaye harcamasının 300 milyar ila 500 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
SemiAnalysis, AI çıkarım işinin yüksek kar marjının bilgi işlem gücü talebinin genişlemesinde önemli bir itici güç olduğunu düşünüyor. Modellerine göre, OpenAI ve Anthropic GB300 kümelerinde API çıkarım hizmeti sunduğunda, GW başına yıllık 100 milyar doların üzerinde gelir elde edebilir; GPU başına saatte 3 dolarlık kiralama fiyatıyla, GW başına yıllık maliyet yaklaşık 12 milyar dolar olup, çıkarım brüt kar marjı %60'ı aşar ve bazı amiral gemisi modellerde %85'i geçebilir.
Microsoft'un bilgi işlem gücü açığı SpaceX'e büyük siparişler getirebilir. SemiAnalysis, Microsoft'un Ekim 2025'te OpenAI ile imzaladığı 250 milyar dolarlık altyapı-hizmet anlaşmasının yaklaşık 7GW bilgi işlem gücüne denk geldiğini tahmin ediyor ve Microsoft'un bu yıl bugüne kadar kiralama, kendi inşaatı ve uzun vadeli enerji satın alma anlaşmaları yoluyla 10GW'ın üzerinde bağlayıcı sözleşme imzaladığını belirtiyor. Kurum, Microsoft ile SpaceX arasında yaklaşık 3GW, toplam değeri yaklaşık 150 milyar dolar olan bir bilgi işlem gücü sözleşmesinin "imkansız olmadığını" düşünüyor; bunun bir nedeni SpaceX'in 90 günlük iptal koşulu sunabilmesi ve bu sayede Microsoft'un finansal riskini azaltması.
Rapor ayrıca SpaceX'in avantajının bilgi işlem altyapısını hızlı inşa etmesi olduğunu belirtiyor; örneğin Colossus 1'in 300MW tesisi 122 günde tamamlandı ve Southaven enerji santralinin kapasitesi birkaç ay içinde yaklaşık 495MW'den 1.7GW'ye genişletildi. SemiAnalysis, SpaceX'in 2027'deki yeni bilgi işlem gücünün yarısı ticari çıkarım için, geri kalanı Grok ve Cursor ekiplerinin eğitimi için kullanılırsa, şirketin yıllık yinelenen gelirinin 2027 sonunda 300 milyar dolara ulaşabileceğini öngörüyor.
