Birçok Wall Street kurumu, yarı iletkenler için "düşüşte alım" çağrısı yapıyor: AI'nın uzun vadeli mantığı değişmedi, ancak yatırım seçici bir döneme girdi.

BlockBeats haberine göre, 7 Temmuz'da yarı iletken sektörü son dönemde geri çekilirken, birçok Wall Street kurumu art arda açıklamalarda bulundu ve genel olarak mevcut düzeltmenin yatırımcılara 'düşüşte alım' fırsatı sunduğu görüşünde birleşti. Ancak, geçmişte yarı iletken sektörüne tam kapsamlı yatırım önerilerinden farklı olarak, kurumlar genel olarak AI yatırımlarının artık seçici hisse aşamasına girdiğini belirtiyor.

Goldman Sachs, AI çip ticaretinin daha seçici bir aşamaya geçtiğini ve yarı iletken sektörüne 'sepet alımı' yapmaya devam edilmemesi gerektiğini söylüyor. CPU, ASIC, bellek ve yarı iletken ekipmanları gibi alt alanlara olumlu bakmaya devam eden banka, AMD ve Applied Materials'ı özellikle öne çıkarıyor.

JPMorgan, son dönemdeki yarı iletken hisselerindeki geri çekilmenin iyi bir yatırım penceresi olduğunu düşünüyor. AI çip talebinin hâlâ uzun vadeli bir yükseliş döngüsünde olduğunu, yeni kapasitenin ise ancak 2028 civarında belirgin şekilde devreye gireceğini ve sektörün arz-talep dengesinin sağlıklı kaldığını belirtiyor.

Bank of America, AI yarı iletkenlerinin uzun vadeli döngüsüne ilişkin iyimser görüşünü koruyor. Sektörün hâlâ 8 ila 10 yıllık büyüme döngüsünün ortasında olduğunu, küresel yarı iletken pazarının büyümeye devam edeceğini ve Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA gibi sektör liderlerine odaklanılmasını öneriyor.

UBS, AI'nın uzun vadeli yatırım mantığının değişmediğini, yarı iletken sektöründeki kısa vadeli dalgalanmaların uzun vadeli yatırımcılar için kademeli pozisyon alma fırsatı sunduğunu ve piyasa düzeltmelerinden yararlanarak düşüşte alım yapılmasını tavsiye ediyor.

Morgan Stanley ise AI çiplerinin uzun vadeli görünümünün hâlâ olumlu olduğunu, ancak sektörün önemli ölçüde yükselmesiyle birlikte piyasanın gelecekte kâr gerçekleştirme kabiliyetine daha fazla odaklanacağını belirtiyor. Sermayenin kademeli olarak bazı çip hisselerinden bulut bilişim gibi AI altyapısından faydalanan alanlara kayabileceğini ve yatırımcıların hisse seçimine daha fazla dikkat etmesi gerektiğini ifade ediyor.

Genel olarak bakıldığında, Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America, UBS gibi birçok Wall Street kurumu son dönemde benzer sinyaller veriyor: Yarı iletkenlerdeki geri çekilme AI rallisinin sonu değil, yeni bir yatırım penceresi sunuyor. Ancak piyasa, daha önceki 'sektör genelinde yükseliş' aşamasından 'seçici liderlere odaklanma' aşamasına geçmiş durumda. Gelecekteki performans, daha çok şirketlerin kâr gerçekleştirme kabiliyetine ve AI altyapı talebinin sürdürülebilirliğine bağlı olacak.