Serenity: Silikon fotonik hisselerindeki son düşüş, aslında bir alım fırsatıdır. SIVE ve AAOI'nin temel dinamikleri değişmedi, seri üretim ve hacim artışına yönelik beklentiler olumlu.
BlockBeats haberine göre, 26 Haziran'da, Sivers Semiconductors (SIVE) ve Applied Optoelectronics (AAOI) hisselerindeki son büyük düşüş karşısında Serenity ters bir duruş sergileyerek, fiyat düşüşünün kendisini "her zamankinden daha yükselişçi" yaptığını belirtti ve iki şirketin yatırım mantığını detaylandırdı.
SIVE cephesinde, mevcut piyasa değeri yaklaşık 1,9 milyar dolar. Serenity, şirketin silikon fotonik tedarik zincirinde lazer "darboğaz tedarikçisi" olarak kritik bir rol oynadığını düşünüyor. İş ortakları arasında GlobalFoundries referans lazerleri, Nvidia NVLink ekosistemindeki Ayar Labs'ın ortak paketlenmiş optik (CPO) genişlemesi, POET ve Jabil gibi çok sayıda süper bilgisayar tedarikçisi yer alıyor ve brüt kar marjı yaklaşık %60.
Son dönemde İsveç medyasında çıkan yoğun olumsuz haberler ve %15'lik hisse genişlemesi aslında Nasdaq'ta halka arz düzenlemeleri ve satın alma yetkilendirmesinden kaynaklanıyor, temel göstergelerde bozulma söz konusu değil. Yaklaşık 140 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvil, Amerikan kurumsal yatırımcıları için "devede kulak" niteliğinde. Serenity, SIVE'in Nasdaq'ta halka arzı önceliklendirmesinin doğru bir strateji olduğunu ve yerel medya gürültüsünden kurtulmayı sağladığını düşünüyor.
AAOI cephesinde, mevcut piyasa değeri yaklaşık 10 milyar dolar. Şirket, 2027'nin ilk yarısından ikinci yarısına geçerken aylık gelirin 471 milyon dolara ulaşmasını bekliyor. AMD gibi süper bilgisayar üreticilerinin uzun vadeli anlaşmalar (LTA) için görüşmelerde bulunduğu bildiriliyor. Daha önce ATM hisse senedi ihraç programıyla toplamda yaklaşık 1,4 milyar dolar fon toplayan şirketin nakit rezervleri oldukça güçlü.
Serenity, mevcut durumu geçen yıl Nebius (NBIS) hissesinin 70 dolardan sert düşüş yaşayıp, performansın gerçekleşmesiyle nihayetinde 250 doların üzerine toparlanmasına benzetiyor. Fotonik hisselerinin genel olarak diğer teknoloji hisselerine kıyasla daha yüksek volatiliteye sahip olduğunu ve şu anda sadece iki şirketin seri üretim rampası verilerinin gerçekleşmesini beklemek gerektiğini belirtiyor.
