AI Defteri Şekil Değiştirmeye Başlıyor｜Rewire Haber Bülteni

Yapay zeka şirketleri, çip üreticileri ve teknoloji devlerinin bilançoları aynı anda şekil değiştiriyor: kârlar gerçekleşmemiş kazançlardan geliyor, siparişler yatırımlara dayanıyor ve elektrikli araç nakit akışı yapay zeka tarafından tüketilmeye başlanıyor.

1｜Alphabet bir çeyrekte 112,1 milyar dolar kazandı, en güçlü iş kolu yapay zekaya yatırım yapmak oldu

Alphabet'in ikinci çeyrek geliri 119,8 milyar dolar, net kârı ise 112,1 milyar dolar olarak gerçekleşti ve yıllık bazda neredeyse üç kat arttı. En dikkat çekici kalem reklamlar veya bulut değil, ağırlıklı olarak SpaceX ve Anthropic gibi şirketlerin hisse yeniden değerlemelerinden kaynaklanan 97,98 milyar dolarlık yatırım portföyü gerçekleşmemiş kazancıydı. Bu defter kârı hariç tutulduğunda, Alphabet'in normalize edilmiş hisse başına kârı yaklaşık 2,85 dolar olup piyasa beklentilerinin altında kaldı.

Google Cloud hızla büyümeye devam ediyor, geliri yıllık bazda %80'in üzerinde arttı ve birikmiş siparişleri 514 milyar dolar seviyesinde. Ancak bulut işindeki ilerleme, yatırım gelirleri tarafından tamamen gölgede bırakıldı. Büyük şirketlerin kendi yapay zekalarını yapma getirisi henüz kanıtlanmamış olsa da, yapay zeka ve uzay tek boynuzlu atlarına yatırım yapmak şimdiden kâr tablolarını yeniden yazdı.

Teknoloji devlerinin ana iş kolları kaybolmadı, ancak giderek daha fazla bir risk sermayesi defterine nakit akışı sağlayan bir araç haline geliyor.

(Kaynak: Alphabet finansal raporu / Fortune / Bloomberg / NYT)

2｜AMD, Anthropic'e 5 milyar dolar yatırım yaptı, çip şirketleri müşteri satın almaya başladı

AMD, Anthropic'e 5 milyar dolar yatırım yaparak azınlık hissesi aldı. Karşılığında Anthropic, yeni veri merkezlerinde AMD'nin MI450 çiplerini kullanmayı taahhüt ederken, iki taraf 2 GW kapasiteli bir hesaplama altyapısı inşa etmeyi taahhüt etti. İlk 1 GW'lık kümenin 2027'nin ilk yarısında faaliyete geçmesi bekleniyor.

Anthropic'in Mayıs ayındaki yıllıklandırılmış geliri 47 milyar dolara ulaştı. 2025'in tamamında yalnızca 9 milyar dolar olan gelir, altı ayda dört kattan fazla arttı. Bu büyüklük, şirkete çip tedarikçilerinden "giriş ücreti" alma hakkı veriyor. Nvidia hala AI GPU pazarının çoğunluğunu kontrol ederken, AMD'nin birinci sınıf eğitim iş yüklerine girebilmesi için yalnızca performans anlatısı yeterli değil; aynı zamanda sermayeyi siparişlere dahil etmesi gerekiyor.

Çip şirketlerinin tedarik hakkı için ödeme yapması, hesaplama gücü kıtlığının fiyat sinyallerinin büyük dil modeli şirketlerinin pazarlık gücünü tersine çevirdiğini gösteriyor.

(Kaynak: WSJ / TechCrunch / Tom's Hardware / Reuters)

3｜Jensen Huang, Çin'in açık kaynak modelini destekliyor, Washington damıtmayı yaptırım konusu haline getiriyor

Huang Renxun, Şanghay Dünya Yapay Zeka Konferansı'nda Çin'in yapay zeka açık kaynak katkılarını övdü ve ABD'nin Çin modellerini kullanmayı yasaklamaması gerektiğini söyledi. Aynı hafta, Beyaz Saray Bilim ve Teknoloji Politikası Ofisi Direktörü Michael Kratsios, Moonshot AI'nin Kimi K3'ünü, Anthropic Fable teknolojisini damıtma yoluyla çalmakla suçladı. Hazine Bakanı Bessent, ilgili şirketlere yaptırım uygulanmasının değerlendirildiğini belirtti.

Bu iki sinyal doğrudan bir çatışma oluşturuyor. Moonshot AI damıtma suçlamalarını reddederken, ABD tarafı ellerinde kanıt olduğunu iddia ediyor. Görünüşte bu bir model kaynağı anlaşmazlığı, ancak altında yatan soru, ABD'nin açık kaynak eğitim uygulamalarını teknoloji kontrolü kapsamına alıp almayacağı.

Büyük model endüstrisi geçmişte karşılıklı öğrenme ve hızlı yeniden üretime dayanıyordu. Damıtma, sınır ötesi fikri mülkiyet hırsızlığı olarak tanımlandığında, açık kaynak ekosistemi ulusal güvenlik çerçevesi tarafından yeniden yazılacak.

(Kaynak: Fortune / Tom's Hardware / TechCrunch / ABD Hazine Bakanlığı)

4｜OpenAI'nin 750 Milyar Dolarlık Altyapı Planı, Veri Merkezlerini Enerji Politikasına Dönüştürüyor

OpenAI, Georgia eyaletindeki Project Camellia'nın ilk aşamasına 30 milyar dolardan fazla yatırım yapıyor ve 3,2 GW elektrik talebiyle, 750 milyar dolarlık AI altyapı planının bir parçasını oluşturuyor. Musk'ın SpaceXAI'si aynı dönemde Teksas'ta büyük ölçekli bir veri merkezi inşa ediyor. BNEF'in en son tahminine göre, ABD veri merkezleri 2035 yılına kadar ülkenin elektrik üretiminin %20'sini tüketecek ve 194 GW'a ulaşacak; bu, yedi ay önceki tahminden %83 daha yüksek.

Georgia Power, artan yük için şebeke genişletme planları yapıyor. AI şirketleri, ABD'nin en büyük elektrik tüketici grubu haline geliyor ve tek bir şirketin sermaye harcaması, orta ölçekli bir elektrik şirketiyle karşılaştırılabilir düzeyde.

OpenAI CFO'su harcama hızı konusunda endişelerini dile getirdi. 750 milyar taahhüt edilen miktar, ancak fiili uygulama gelirin sermaye tüketimine ayak uydurup uyduramayacağına bağlı. Ticarileşme altyapı yatırımından daha yavaş olursa, veri merkezleri bir hendekten ziyade bir yükümlülük haline gelebilir.

(Kaynak: Bloomberg / TechCrunch / Tom's Hardware / Georgia Power)

5｜Tesla ve IBM'in Finansal Raporlarından Uyarı: AI Bütçeleri Ana İşi Sıkıştırıyor

Tesla'nın Q2 finansal raporu beklentilerin altında kaldı; hisse başına kazanç 0,33 dolar olurken, analist beklentisi 0,51 dolardı. Serbest nakit akışı eksi 1,1 milyar dolar olurken, sermaye harcamaları 5,8 milyar dolara yükseldi ve para esas olarak Robotaxi, Optimus, Terafab ve hesaplama gücü genişlemesine gitti.

IBM aynı gün yıllık gelir tahminini aşağı yönlü revize etti ve gerekçe olarak müşterilerin bütçelerini geleneksel BT'den yapay zeka altyapısına kaydırdığını belirtti. İki şirketin konumu farklı olsa da sinyal aynı: Yapay zeka harcamaları, yeni oluşturulmuş bir bütçe havuzu değil; mevcut işlerden kaynak çekiyor.

Tesla, elektrikli araç nakit akışıyla robotlara yatırım yaparken, IBM'in müşterileri geleneksel BT bütçeleriyle yapay zeka altyapısı satın alıyor. Sermaye piyasaları hâlâ yapay zeka hikayelerine prim vermeye istekli, ancak şirketlerin defterleri maliyetleri göstermeye başladı bile.

(Kaynak: Tesla Finansal Raporu / IBM Finansal Raporu / Reuters)

Ayrıca bilmeye değer ↓

Dört eski DOGE çalışanı, askeri siber güvenlik şirketi Cathedral'i kurdu. a16z ve Sequoia liderliğindeki yatırım turunda şirketin değeri 1,4 milyar dolar. Şirket hâlâ gizlilik modunda; hedefi, yapay zeka ile ABD ordusunun siber saldırı ve savunma yeteneklerini genişletmek ve özel veri merkezleri satın almayı planlıyor. Devlet verimlilik departmanından ayrılıp savunma alanında girişim kurma rotası şekilleniyor. (Kaynak: Reuters / Gizmodo)

ABD Ordusu, mali yıl bitmeden yıllık yapay zeka konuşma kotasını tüketti. Ordunun satın aldığı yapay zeka API token'ları üçüncü çeyrekte tükenmiş durumda; askeri yapay zeka uygulamalarının fiili kullanım hızı, satın alma planlarının tahminlerini çok aştı. Yapay zeka tüketiminin genişleme hızı, bütçe onay sürecinden çok daha hızlı. (Kaynak: Ars Technica)

Amazon, AGI ekibindeki bazı pozisyonları kaldırarak bulut hizmetleri birimine entegre etti. Bağımsız AGI araştırma rotası, pragmatizm karşısında geri adım attı; kaynaklar, doğrudan müşterilere hizmet verebilecek bulut yapay zeka ürün hatlarına yoğunlaştırıldı. (Kaynak: Reuters)

Trump, Suudi Arabistan ile uranyum zenginleştirme maddesine ilk kez izin veren bir nükleer enerji iş birliği anlaşması imzaladı. Daha önce ABD, sivil nükleer iş birliklerinde zenginleştirmeyi tamamen yasaklıyordu. Suudi Arabistan'ın zenginleştirme hakkını koruma ısrarı, anlaşmanın yıllarca askıda kalmasının ana nedeniydi; Trump'ın tavizi, nükleer silahların yayılmasını önleme konusundaki uzun süreli kırmızı çizgiyi ihlal etti. (Kaynak: Fortune / Reuters)

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia