Orijinal başlık: State of DeFAI Q2/2025

Orijinal yazar: OxJeff

Orijinal çeviri: johyyn, BlockBeats

Aşağıdaki orijinal içeriktir (orijinal içerik daha kolay okunup anlaşılması için yeniden düzenlenmiştir):

Ocak 2025'te DeFAI devrimi, başlangıç noktası olarak "soyut katman" ile başladı: İnsanlar, komutlar girerek zincir üstü ve DeFi işlemlerini tamamlamak için ChatGPT benzeri diyalog arayüzünü kullanabilirler; bu, yaygın olarak merkezi olmayan finansın yeni nesli olarak kabul edilir.

Önceki makalelere referans: "DeFAI" yazı geliyor, yapay zeka geleceği nasıl yeniden şekillendirecek DeFi?

@griffaindotcom, @HeyAnonai, @bankrbot ve @orbitcryptoai gibi projeler ortaya çıktıkça (her biri kendine özgü özelliklere sahip), soyut katman teknolojisinin kusurları yavaş yavaş ortaya çıkıyor - bazı ürünler yeterli DeFi protokol entegrasyonundan yoksunken, diğerleri akıl yürütme yeteneklerinden yoksundur ve kullanıcıları AI'nın işlemleri gerçekleştirmesini sağlamak için komutları doğru bir şekilde tasarlamaya zorlar.

Daha derin ortak sorun "karar felci"nde yatmaktadır: Kullanıcılar ChatGPT gibi boş bir iletişim kutusuyla karşılaştıklarında, genellikle nasıl talimat vereceklerini bilemezler - yüksek getiri veya işlem Alfa'sı isterler, ancak nereden başlayacaklarını bilmezler. Bu bilişsel ikilem, kullanıcıların net geleneksel UI/UX'e sahip basit araçlara geri dönmesine neden olur.

Etkileşimli modun düşük kabulü, DeFAI ekosisteminin erken aşaması, değerleme balonları ve makro belirsizliklerle birleşince, sonunda bir fiyat çöküşüne yol açmıştır.

Ancak DeFAI bitmedi: Q1'den Q2'ye sektör yönü önemli bir değişim geçirdi ve temel trendler şunları içeriyor (ancak bunlarla sınırlı değil):

1. Soyutlama katmanı ➔ keşif katmanı dönüşümü

2. Mevcut iş akışlarını geliştirmek için DeFAI'yi kullanın (değiştirmeyin)

3. DeFAI otonom aracı: tam iş akışı soyutlamasını gerçekleştirin (etkileşim arayüzleri olarak aracıları kullanarak)

4. Entegre yapay zekaya sahip DeFi protokolleri (veya net yapay zeka yol haritaları)Bazı projeler ilk ürün-pazar uyumuna (PMF) ulaştı ve geri kalanı hala geliştirilme aşamasında. İlk trendle başlayalım.

Temel Trend: Soyutlama Katmanından Keşif Katmanına Stratejik Dönüşüm

Şu anda, DeFAI soyutlama katmanıyla etkileşim kuran kullanıcılar esas olarak iki kategoriye ayrılıyor:

A. Alfa fırsatları arayan yatırımcılar ve

B. Verim çiftçiliği yoluyla atıl sermayeyi etkinleştirmeye çalışan yatırımcılar.

Geleneksel soyutlama katmanı, geniş kapsamı ve yüksek operasyonel karmaşıklığı (ve teknik kusurları) nedeniyle mevcut araçlar/protokollerin ötesinde her iki kullanıcı türü için de etkili çözümler sağlamada başarısız oluyor. Bu bağlamda, bazı DeFAI protokolleri, yürütme katmanının entegrasyon yeteneklerini genişletmekten, keşif katmanının temel yeteneklerini oluşturmaya geçti - stratejik odak noktası şunlar:

1. Yüksek kaliteli işlem sinyallerini ve verim çiftçiliği stratejilerini bir araya getirme ve sunma

2. Merkezi bir Alpha keşfi portalı olarak konumlandırma

Yukarıdaki tipik duruma bakın: Bir zamanlar gelişmiş işlem yürütme yetenekleriyle ünlü olan soyutlama katmanı protokolü @slate_ceo, artık yapılandırılmış bir keşif katmanı platformuna dönüştü.

Çekirdek mekanizma şunları içerir:

1. Telegram'daki en iyi işlem gruplarının sinyal akışını takip edin

2. Performansa/geçmişe dayalı olarak sinyal kaynaklarını dinamik olarak sıralayın ve kredilendirin

3. Ticaret stratejisi X platformuna yayılmadan önce Alpha madenciliğini tamamlayın

@Infinit_Labs, kullanıcı cüzdan davranışını öğrenebilen, zincirdeki geçmiş verileri analiz ederek kişiselleştirilmiş getiri çiftçiliği stratejileri ve DeFi yatırım fırsatları sağlayan ve kullanıcıların aynı arayüzde doğrudan strateji kararlarını yürütmesini destekleyerek "içgörü-yürütme" kapalı döngüsü elde eden kapsamlı bir terminal olarak konumlandırıyor. Baş protokolü ilk ürün-pazar uyumunu (PMF) elde etti, kullanıcı tabanı genişlemeye devam ediyor ve ikisi de henüz yerel token'lar yayınlamadı.

DeFAI'nin stratejik dönüşümü

Tarihsel ikilem:

1. Çoğu DeFAI soyutlama katmanı, erken aşamada bağımsız terminaller oluşturmaya odaklandı ve kullanıcıların DeFi ile ticaret yapması ve etkileşim kurması için temel giriş haline getirmeye çalıştı, ancak son derece yapışkan iş akışlarından kaynaklanan dirençle karşılaştı:

2. Kullanıcılar, yerel araç zincirlerine (TradingView teknik analizi, X platformu kripto analisti (CT) iş birliği, Axiom zincir içi yürütme gibi) derinden bağımlıdır

3. Zorunlu göçün maliyeti beklentilerin çok ötesinde

Paradigma inovasyonu: "Gömülü geliştirme" stratejisine dönün - DeFAI yeteneklerini kullanıcının mevcut çalışma ortamına enjekte edin. Tipik bir örnek @HeyAnonai'nin HUD'yi (şeffaf bilgi katmanı) piyasaya sürmesidir:

1. Dinamik veri katmanı teknolojisi aracılığıyla gerçek zamanlı risk/geri dönüş sinyallerini kullanıcının orijinal işlem arayüzüne enjekte edin

2. İş akışı sürekliliğini sağlamak için sıfır bağlam değiştirme

Gerçek zamanlı risk/geri dönüş sinyallerini doğrudan kullanıcının orijinal işlem arayüzüne dinamik olarak yerleştirerek müdahalesiz veri teslimatı elde edin; bu, yalnızca iş akışı sürekliliğini korumakla kalmaz, aynı zamanda karar alma yeteneklerini de güçlendirir. Bu evrimin özü, konumlandırmanın bir ikame katmanından bir geliştirme katmanına yükseltilmesidir ve bu da DeFAI soyutlama katmanının kullanıcı ekosistemiyle yeni bir simbiyoz aşamasına girişini işaretler.

HUD, Axiom, Pumpfun, GMGN, MEXC, Kraken, TradingView vb. platformlarla doğrudan entegrasyon sağlayan bir ticaret pilot programı başlattı. Kullanıcılar grafikte doğrudan sabit yatırım alım/satım işlemi gerçekleştirebilir, teknik analiz (TA) araçlarını kullanabilir ve token'ların gerçek zamanlı analizini alabilir.

Üst katman HUD arayüzü, akıllı analizleri ve araçları kullanıcı arayüzüne sorunsuz bir şekilde yerleştirir; bu, temel yetenekleri kullanıcılara doğru bir şekilde sunmanın çok akıllıca bir yoludur.

DeFAI Otonom Aracıları: Tam İş Akışı Soyutlamasına Ulaşma

ChatGPT tarzı konuşma arayüzleri yerine, bazı ekipler arka planda kullanıcılar için DeFi görevlerini ele almak ve optimize etmek üzere tamamen otomatik DeFi akıllı aracıları (Otonom Aracılar) oluşturmayı tercih ediyor. Kullanıcılar için bu yalnızca birkaç düğmeye tıklamayı gerektirir ve geri kalanı aracı tarafından yapılır.

Bu tür otonom aracılar genellikle baştan itibaren risk kontrolü, gizlilik koruması ve doğrulanabilirlik etrafında tasarlanır ve yüksek performanslı DeFi stratejileri oluşturmak için sağlam bir temel oluşturur.

Tipik bir temsilci @gizatechxyz'dir:

Giza aracısı, birden fazla platform entegrasyonuna ve "önce risk" mimarisine dayalı olarak kullanıcılara özelleştirilebilir ve doğrulanabilir getiri optimizasyon hizmetleri sağlar;

1. Entegre @eigenlayer'ın AVS'si (Aktif Doğrulama Hizmeti);

2. Dinamik risk değerlendirmesi için gelişmiş makine öğrenimi modelleri ve gerçek zamanlı piyasa verilerini kullanın;

3. Gelecekte daha doğrulanabilir yapay zeka senaryolarını destekleyecek bağımsız bir açık kaynaklı zkML (sıfır bilgi makine öğrenimi) çerçevesine sahip olun;

4. Muhafaza dışı güvenliği sağlamak için akıllı hesapları ve oturum anahtarlarını benimseyin - aracı, kullanıcı fonlarını doğrudan kontrol edemez ve kullanıcılar işlemler için kesin sınırlar ve zaman sınırlamaları belirleyebilir;

5. Aynı zamanda, MCP (Çok Zincirli Anlamsal Soyutlama Katmanı), zincir üstü işlemlerin akıllı talimat düzenlemesini gerçekleştirmek için kullanılır.

Şu anda Giza aracıları, Morpho, Aave, Fluid ve Compound gibi platformlarda 70 milyon ABD dolarından fazla işlem hacmi biriktirdi. Bunlar arasında, öne çıkan ARMA stablecoin çiftçilik aracısı, statik stratejilere kıyasla performansını %80'den fazla artırdı.

Son zamanlarda piyasaya sürülen GIZA token'ı, Haziran'dan Temmuz'a kadar birden fazla olumlu katalizörün arifesinde piyasayı geride bırakmaya devam etti:

1. Re7 aracıları: Kurumsal stablecoin ve ETH getiri optimizasyonu aracıları piyasaya sürülmek üzere;

2. ARMA, yeteneklerini genişletmek için daha karmaşık dinamik makine öğrenimi sistemlerini entegre edecek;

3. Giza'nın zkML çerçevesi ayrıca finansın ötesinde kullanım senaryolarına genişletilecek.

Stabil coin'lere ve getiri stratejilerine ek olarak, işlem acenteleri de dikkat edilmesi gereken bir yöndür.

İşlem acenteleri "sizin için işlem yapmaya ve piyasayı yenmeye" adanmıştır. Şu anda, birkaç ekip bunları aktif olarak geliştiriyor. Gözlemlemek için en iyi yer @arbitrum:

Arbitrum, en iyi işlem acentesi ekiplerinin aynı sahnede yarıştığı ve kazananın 50.000$ ödül alacağı 30 günlük bir acente yarışmasına ev sahipliği yapıyor;

Aynı zamanda Arbitrum, Vibekit'e (Arbitrum'un @EmberAGI tarafından geliştirilen yerel MCP'si) katkıda bulunan ekipleri desteklemek için 1 milyon$ fon sağlayan Trailblazer 2.0'ı yayınladı.

Ticaret acenteleri hala erken aşamalarında olsalar ve uzun vadede belirgin bir şekilde daha iyi performans gösterenler ortaya çıkmamış olsa da, birçok göz öncelikle ölçeklenebilirlik ve gizliliğe odaklanan ve niceliksel ticaret acentelerinin hızlı dağıtımını destekleyen @Almanak__'ın beta sürümünde.

Bahsetmeye değer bir diğer ekip ise doğrulanabilir acenteler oluşturmak için sıfır bilgi kanıtları (ZKP'ler) ve güvenilir yürütme ortamları (TEE'ler) kullanan @magicnewton.

Benzersiz yaklaşımı, sabit değerli yatırım (DCA) acenteleriyle başlayarak otomatik ticaret senaryolarına odaklanıyor ve üçüncü taraf geliştiricilerin acenteler oluşturmasına olanak tanıyan bir "otomatik acente piyasası" oluşturuyor. Kullanıcının ticaret niyeti, tam bir kapalı döngü oluşturmak için eşleşen bir Emir Defteri aracılığıyla yürütücüyle eşleştirilecek.

Her ne kadar henüz erken aşamalarında olsa da, @KaitoAI ile entegrasyonu başlangıçta büyüme ivmesi gösterdi.

Yapay Zeka Entegrasyonu ile DeFi Protokol Trendleri

Giderek daha fazla DeFi protokolü, temel müşteri desteği ve ürün eğitiminden (büyük dil modelleri LLM kullanarak) karmaşık makine öğrenimi (ML) modellerini doğrudan ürünün çekirdek işlevlerine yerleştirmeye kadar uzanan ürün yol haritalarına yapay zekayı entegre ediyor.

@BasisOS, token'ını @virtuals_io'da piyasaya sürdü ve güçlü DeFi ürünleri (DN Vaults) ve yapay zeka geliştirme yol haritalarıyla pazarın dikkatini çekmeye devam ediyor; token'lar iyi performans gösteriyor ve TVL büyüyor. Yeni piyasaya sürülen YieldAI Autopilot v2 sistemi, DeFi getiri stratejilerinin daha akıllı ve daha verimli bir şekilde yürütülmesini sağlamak için makine öğrenimi ve akıl yürütme mekanizmalarını birleştiriyor.

@loomlayai, @zerion için bir yapay zeka yardımcı pilot işlevi oluşturdu ve kullanıcıların varlık yönetimi deneyimini optimize etmek için cüzdanları, tokenleri analiz etmelerine ve trendleri doğrudan Zerion platformunda keşfetmelerine olanak sağladı.

@vectis_finance, @AlloraNetwork'ün SOL fiyat tahmin modelini entegre etti ve yıllık %15-20 getiri oranına sahip bir stablecoin stratejisi geliştirdi.

@modenetwork, Synth Bittensor SN50'nin öngörücü akıl yürütme yeteneklerini doğrudan Mode sürekli sözleşme ticareti dApp'ine entegre eden Mode Trade'i piyasaya sürüyor.

Ek olarak, önümüzdeki hafta #1 opsiyon protokolü @IthacaProtocol'un yeni ürünü Stratos'u Virtuals platformunda piyasaya sürdüğünü göreceğiz - birden fazla opsiyon ticareti aracısından oluşan bir "sürü".

Bu AI aracıları protokolün likit fonları (yaklaşık 20.000 ila 30.000 dolar) tarafından yönlendirilecek ve çeşitli opsiyon ticareti stratejilerine katılacak.

Yapay zeka sistemi piyasa verilerini işler ve bunları boğa piyasası, ayı piyasası, yüksek oynaklık, istikrar vb. gibi farklı "piyasa rejimlerine" sınıflandırır ve buna göre işlem stratejilerini dinamik olarak ayarlar.

Stratos'taki her aracı, ampirik bir karar alma sürecini simüle eden benzersiz bir "kişiliğe" sahiptir: önce algoritma tarafından önerilen işlem talimatlarını değerlendirecekler, ancak uyarlanabilir "öznel yargıyı" yansıtan geçmiş piyasa öğrenme deneyimlerine dayanarak stratejiyi atlamayı veya ayarlamayı da seçebilirler.

Sektör Evrim Yönü

Entegrasyon Eğilimi: Geleneksel Alfa Yakalama Araçları, Yapay Zeka Destekli Kullanıcı Deneyimiyle Derinlemesine Entegre Edilecek
Temel Uygulama Yolu:

1. AI Yardımcı Pilotu ve Aracı İş Akışları ile Sürtünmesiz İçgörü Dağıtımı

2. Otonom Aracı Sistemlerinde Merkezi Olmayan AI Doğrulama Çerçevesinin Uygulamasının Derinleştirilmesi:

1. Doğrulanabilirlik
2. Gizlilik
3. Gizliliği Koruyan Mimari
4. Zincir Üzerinde Yürütme

Nihai Vizyon: Herkes AI Arayüzü Aracılığıyla DeFi, RWA (gerçek dünya varlıkları) ve diğer zincir üzerindeki değerleri Sorunsuz Bir Şekilde Yakalayabilir

Yatırım eşleme mantığı

1. Değer yakalama odağı:

 1. DeAI (merkezi olmayan AI) temel yeteneklerine sahip DeFAI projesi, GIZA'nın değer büyüme yolunu kopyalayacaktır

 2. Temel standartlar: "güvenilir ve doğrulanabilir" yeni bir tür AI aracı temel katmanı oluşturma

2. Protokolü takip etme motivasyonları:

 1. Mevcut değerlemeler makro ekonomi tarafından ciddi şekilde baskılanıyor (Makro Fazlalık)

 2. Piyasa tercihleri VC destekli altyapıdan adil lansman projelerine kayıyor (Adil Lansman)

Özet: İkinci çeyrek, farklılaştırılmış inovasyonun yoğun bir şekilde patlak vereceği bir aşama olacak

Fiyatların nasıl dalgalandığı ilerlemeyi engellemez. Bu çeyrekte şunları gördük:

1. Birçok küçük, adil ihraç ekibi, ürün-pazar uyumunu (PMF) arayarak ve inatla hayatta kalarak, akıcı operasyonlar + işlem geliri desteğiyle hızla denedi ve başarısız oldu;

2. Orta ve büyük ekipler, TGE'den (token üretim etkinliği) sonra birbiri ardına ortaya çıktı. Fiyatlar erken aşamada baskı altında olsa da, değerlemeler sonunda temellerine geri dönecek, özellikle de BTC'nin ilgiye hakim olduğu ve yalnızca birkaç altcoinin ilgi gördüğü oynak piyasada.

Kişisel açıklama:Okuduğunuz için teşekkür ederiz! Bu makale basitleştirilmiş bir versiyondur. Yazarın DeFAI alanına ilişkin derinlemesine içgörüleri için lütfen Substack sütununun tam versiyonuna bakın. Aynı zamanda, "The After Hour" dizisi, odaklandığım DeAI potansiyel projeleri ve ortaya çıkan protokoller hakkındaki araştırma raporlarını güncellemeye devam edecektir (en son hedef değerlendirmesi bu hafta sonu yayınlanacaktır).

Sorumluluk reddi:Bu belge yalnızca bilgi paylaşımı ve görüş alışverişi içindir. İçerik hiçbir koşulda yatırım tavsiyesi veya önerisi teşkil etmez. Alıcı, kendi mali durumu, yatırım hedefleri ve risk toleransına (bu makalede dikkate alınmayan) dayanarak bağımsız bir durum tespiti yapmalıdır. Bu makalenin, bahsi geçen varlıklardan herhangi biri için herhangi bir teklif veya teklif daveti içermediği ve bir satış ve satın alma sözleşmesinin temelini oluşturmadığı belirtilmektedir.

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia