Bernstein, Coinbase'in hedef fiyatını 250 dolara düşürdü, Robinhood ve Circle beklentilerini yükseltti

BlockBeats haberine göre, 27 Ekim'de Bernstein en son araştırma raporunda Coinbase, Robinhood ve Circle için "piyasa üstü performans" notunu korudu, ancak üç şirketin kazanç tahminlerini ve hedef fiyatlarını revize etti. Kripto para spot işlem hacmindeki büyümenin yavaşlamasıyla birlikte, tahmin piyasaları, türev ürünler ve tokenizasyon işleri ilgili şirketler için yeni büyüme motorları haline geliyor.

Coinbase tarafında Bernstein, hedef fiyatı 330 dolardan 250 dolara düşürdü ve 2026 gelir tahminini yaklaşık %32 azaltarak 5,5 milyar dolara indirdi; yıl genelinde hisse başına 2,60 dolar zarar bekleniyor, önceki tahmin ise hisse başına 5,97 dolar kârdı. Kurum, Coinbase'in tahmin piyasası ve türev ürünler işinin 2028 yılına kadar yaklaşık 2 milyar dolar gelir yaratabileceğini tahmin ediyor; bu, yıl başındaki yaklaşık 600 milyon dolarlık tahminden daha yüksek.

Robinhood tarafında Bernstein, 160 dolarlık hedef fiyatı korudu ve tahmin piyasası işinin 2028 gelirinin 1,7 milyar dolara ulaşacağını, bunun aynı dönemdeki kripto işi tahmini olan 1,6 milyar doların biraz üzerinde olacağını öngörüyor. Kurum, şirketin üçüncü çeyrek etkinlik sözleşmesi işlem hacminin çeyreklik bazda %21 artarak yaklaşık 16,4 milyar adede ulaştığını; Temmuz'da faaliyete geçen kendi blok zincirinin üçüncü çeyrek işlem hacminin yaklaşık 90 milyar dolar olduğunu ve yaklaşık 50 milyon dolar işlem ücreti ürettiğini tahmin ediyor.

Circle tarafında Bernstein, hedef fiyatı 140 dolardan 145 dolara yükseltti ve üçüncü çeyrek gelirinin hafifçe artarak 770 milyon dolara çıkmasını bekliyor. USDC dolaşımı ikinci çeyrekteki yaklaşık 77 milyar dolardan yaklaşık 73 milyar dolara düşmesine ve rezerv gelirinin baskı altında kalması beklenmesine rağmen, Arc token ön satışı ile gelecekteki işlem ücretleri ve doğrulayıcı stake gelirlerinin yeni büyüme kaynakları sağlaması bekleniyor.