Serenity: Samsung ve SK Hynix'in bellek stokları 10 günün altına düştü, 2027'de depolama pazarı tarihin en sıkı arz-talep dengesiyle karşı karşıya kalabilir.
BlockBeats haberine göre, 7 Eylül'de Serenity, Samsung ve SK Hynix'in bellek envanterlerinin 10 günlük arzın altına düştüğünü ve gelecek yıl ciddi bir kıtlık yaşanabileceğini açıkladı. KB Securities, 2027'de bellek piyasasının "tarihin en sıkı arz koşullarıyla" karşı karşıya kalabileceğini öngörüyor.
Buna karşılık Serenity, KB Securities'in bellek maliyetlerinin AI altyapı harcamalarındaki payının bu yılki yaklaşık %40'tan gelecek yıl %57'ye çıkacağını tahmin ettiğini, TrendForce'un öngörüsünün ise %68'e ulaştığını belirtti. Bu arada, ilgili depolama hisseleri son üç ayda zirvelerinden yaklaşık %38 düştü ve gelecek yılın beklenen performansına göre fiyat-kazanç oranı yaklaşık 3 kata geriledi.
NAND tarafında, Phison etrafındaki piyasa yorumları da 2027'de aşırı sıkı arza işaret ediyor. Serenity, NAND fiyatlarındaki hızlı artışın bazı Çinli tüketici depolama modülü üreticilerini envanterlerini temizlemeye zorladığını ve bunun Phison'a düşük fiyattan envanter satın alma fırsatı verdiğini, bunun da yerel fiyat düşüşleri ile genel arz kıtlığının aynı anda var olabileceğini gösterdiğini belirtti.
Serenity, AI talebindeki sürekli büyüme ve depolamanın AI altyapısındaki maliyet payının daha da artması bağlamında, Kore depolama hisselerinin yanı sıra ABD borsasındaki MU, SNDK gibi ilgili şirketlerin 2027'deki arz-talep sıkışıklığı ve altyapı harcamalarındaki büyümeden fayda sağlayabileceğini ifade etti.
