Mizuho, BitGo hedef fiyatını 11 dolara düşürdü: Clarity Act'in ertelenmesinin düzenleyici avantajı daha da genişlettiğini belirtti.

BlockBeats haberine göre, 15 Ağustos'ta Mizuho Securities'in en son araştırma raporu, kripto saklama şirketi BitGo'nun hedef hisse fiyatını 14 dolardan 11 dolara düşürdü, ancak "Piyasa Üstü Performans" (Outperform) notunu korudu. Analistler, ABD kripto piyasası yapı yasası olan Clarity Act'in sürekli ertelenmesinin aslında BitGo'nun rekabet avantajını pekiştirmesine yardımcı olabileceğini düşünüyor.

Mizuho, piyasanın genel olarak düzenleyici çerçevenin gecikmesini BitGo için olumsuz bir faktör olarak gördüğünü, ancak kurumun durumun tam tersi olduğunu savunduğunu belirtti. BitGo, ABD'de halka açık bir şirketin kontrolündeki ilk federal lisanslı dijital varlık emanet bankasına sahip olduğundan, işleri yeni düzenlemelerin yürürlüğe girmesine bağlı değil; rakipler ise hâlâ düzenleyici kuralların netleşmesini beklemek zorunda.

Analistler, her çeyreklik gecikmenin BitGo'nun mevcut lisanslarını, uyum sistemini ve düzenleyici öncülük avantajını daha da artıracağını ve yeni girenler için rekabet eşiğini yükselteceğini belirtti.

Performans tarafında, BitGo'nun ikinci çeyrek geliri 4,33 milyar dolara ulaşarak yıllık %79,6 artış gösterdi; net zarar 19 milyon dolar olup, önceki çeyrekteki 60,7 milyon dolarlık zarara kıyasla belirgin şekilde daraldı. Mizuho, piyasanın şu anda BitGo'ya "sıkıntıdaki şirket" değerlemesi verdiğini, ancak gerçekte şirketin "yüksek büyüme, tekrarlayan gelir iş modeline" daha yakın olduğunu düşünüyor.

Rapora göre, BitGo'nun müşteri sayısı yıllık %27 arttı; abonelik ve hizmet geliri çeyreklik bazda %7 büyüdü. Ayrıca şirket, DTCC, Canton ve Figure gibi kurumlarla iş birliği yaparak tokenize menkul kıymetler ve zincir üstü finansal ürünler için önemli bir altyapı sağlayıcısı olma potansiyeline sahip.