TrendForce'un bellek fazlası görüşüne itiraz: ortalama fiyat artışındaki yavaşlama normal bir sinyaldir, yüksek fiyat eğilimi 2027'ye kadar sürecek

BlockBeats haberine göre, 12 Ağustos'ta FundaAI, bellek pazarı analizini yayımlayarak TrendForce'un bellek ortalama fiyat artışının son dönemde yatay seyrettiği ve gelecekte arz fazlası yaşanacağı görüşünü açıkça çürüttü. FundaAI, bunun iki ana faktör tarafından yönlendirilen yapısal bir normalleşme süreci olduğunu düşünüyor:

Birincisi, tüketici elektroniği tarafındaki fiyat duyarlılığı. Akıllı telefonlar gibi terminal cihazların bellek fiyatlarındaki daha fazla artışı kaldırma kapasitesi son derece sınırlıyken, PC OEM'ler daha yüksek ortalama fiyat tabanı ve eğitim ile kurumsal alanlardaki katı talep nedeniyle fiyat artışlarına karşı daha yüksek toleransa sahip.

İkincisi, uzun vadeli tedarik anlaşmalarının payının sürekli artması. Bulut hizmet sağlayıcıları aktif olarak LTA imzalıyor ve kilitlenen fiyatlar genellikle kısa vadeli sözleşme fiyatlarının altında kalıyor. LTA payının artmasıyla genel ortalama fiyat artış hızı doğal olarak yavaşlıyor, ancak bellek üreticileri aynı zamanda ön ödeme ve sözleşme ihlali ceza mekanizmalarının korumasından yararlanarak gelir istikrarını artırıyor.

FundaAI, mevcut ortalama fiyat artış hızındaki yavaşlamayı bellek pazarının sağlıklı gelişimi olarak yorumluyor ve bunu 2027-2028'deki arz fazlasının habercisi olarak görmüyor. LTA payının daha da artması ve ürün portföyünün sürekli olarak veri merkezlerine kayması desteğiyle, bellek fiyatlarının 2027'den önce yüksek seviyede seyretmesi bekleniyor; zirve yapıp çökmesi değil.