Jefferies, SanDisk hedef fiyatını 3000 dolardan 1750 dolara düşürdü, "Al" tavsiyesini korudu.

BlockBeats haberine göre, 6 Ağustos'ta Jefferies, SanDisk (SNDK) hedef fiyatını 3000 dolardan 1750 dolara düşürdü ve "Al" tavsiyesini korudu. Analist Blayne Curtis, şirketin Haziran çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini ancak Eylül çeyreği rehberliğinin yalnızca beklentilere uygun olduğunu ve kısa vadede yatırımcı coşkusunu baskılayabileceğini belirtti.

SanDisk, Eylül çeyreğinde NAND gelirinin yıllık büyüme hızının Haziran çeyreğine kıyasla yavaşlayacağını ve bit sevkiyatı ile ortalama satış fiyatı artışlarının ılımlı olacağını öngörüyor. Yönetim aynı zamanda brüt kar marjı rehberliğini de aşağı yönlü revize etti; uzun vadeli anlaşmalardaki düşük brüt kar marjları, fiyat iyileşmelerinin getirdiği olumlu etkiyi dengeledi.

Edge işi, Haziran çeyreğinde büyümeye en büyük katkıyı sağlamaya devam etti; gelir yıllık bazda yaklaşık %400 artarak toplam gelirin %61'ini oluşturdu. Jefferies, bunun agresif stok birikimini içerebileceğini ve önümüzdeki çeyreklerde bit sevkiyat büyümesi üzerinde kısa vadeli baskıya dönüşebileceğini düşünüyor. Tüketici işi geliri, fiyat artışlarının piyasa talebini sıkıştırması nedeniyle çeyreklik bazda %32 düşüşle 556 milyon dolara geriledi.

Veri merkezleri, SanDisk'in gelecekteki ana büyüme motoru olacak. Şirketin yeni iş modeli, veri merkezi ve edge işlerinde 8 müşteriye genişletildi; 2027 mali yılında planlanan bit üretiminin %50'sinden fazlası ve 2028 mali yılında yaklaşık %67'si için müşteri taahhütleri alındı.