"AI Hisse Sihirbazı Kendini Koruyamıyor": Leopold Finansman Arıyor, Serenity Çoktan %50 Geri Çekildi

BlockBeats Haberi, 30 Temmuz. Son dönemde yapay zeka (AI) ticareti sert bir soğuma yaşarken, ABD hisse senetlerinden Asya teknoloji hisselerine kadar yüksek beta varlıklar baskı altına girdi. Nasdaq 100, zirve seviyelerinden belirgin şekilde gerilerken, birçok AI altyapı, bulut bilişim, enerji ve yarı iletken zinciri hissesinde çift haneli düşüşler yaşandı; Güney Kore KOSPI ise bu satış dalgasının amplifikatörü haline geldi ve endeks, Haziran ortasındaki zirvesinden bu yana yaklaşık %40 değer kaybetti, gün içi en büyük düşüş ise bir ara %44'e yaklaştı. Daha önce sermaye akışına uğrayan AI hesaplama gücü zinciri, hızlı bir kaldıraç azaltma ve değerleme yeniden değerlendirme sürecinden geçiyor.

Bu durumda, bir zamanlar son derece popüler olan "hisse senedi guruları" da düşüşten başarıyla korunamadı. Financial Times'ın haberine göre, eski OpenAI araştırmacısı Leopold Aschenbrenner tarafından kurulan AI temalı hedge fonu Situational Awareness, yeni sermaye enjeksiyonu arıyor. Son dönemde AI ile ilgili hisselerdeki büyük düşüşün ardından, AI endüstri zincirine yüksek yoğunlukta bahis oynayan bu fon, önemli kayıplar yaşadı ve yatırımcı görüşmeleri ile potansiyel varlık satışları yoluyla sermaye takviyesi yapıyor.

Bu fon toplama, AI ticaretinin geri çekilmesinin ardından sembolik bir olay haline geldi. Geçtiğimiz yıl piyasa, hesaplama gücü, çipler, enerji ve bulut altyapısı için yüksek değerlemeler ödemeye istekliydi; Güney Kore KOSPI, Nasdaq 100 ve birçok AI altyapı hissesindeki şiddetli dalgalanmalarla birlikte, sermaye AI endüstri zincirinin getiri döngüsünü, kaldıraç riskini ve portföy yoğunluğunu yeniden değerlendirmeye başladı.

Benzer bir düşüş, Çinli yatırım çevrelerinde tanınan "Beyaz Saçlı Hisse Senedi Gurusu" Serenity'de de görüldü. Serenity, X platformunda aktif olan anonim bir yatırımcıdır; tam portföyünü açıklayan herhangi bir düzenleyici belge bulunmamakta, bu nedenle dışarıdakiler gerçek pozisyonlarını ve portföy ağırlıklarını doğrulayamıyor. Ancak daha önce AI tedarik zinciri çerçevesini birçok kez kamuoyu önünde tartıştı ve portföyünün depolama, fotonik, robotik, üst düzey yarı iletkenler gibi "AI darboğaz" halkalarına odaklandığını belirtti.

Serenity'nin patlaması, endüstri zincirinin derinliklerindeki yüksek esnekliğe sahip hedefleri önceden keşfetmesine dayanıyordu. Daha önce SIVE, NBIS, AXTI, CCXI gibi yönlere işaret etmiş, CPO ışık kaynakları, InP malzemeleri, AI bulutu, insansı robotlar gibi alt sektörleri kapsamıştı. Piyasa rüzgarı lehine olduğunda, bu tür hisselerin esnekliği ana akım teknoloji hisselerinden çok daha yüksekti ve Serenity'nin sosyal platformlarda hızla efsaneleşmesini sağladı.

Ancak yüksek esnekliğe sahip varlıkların ters etkisi de aynı derecede şiddetli oldu. Temmuz ortasında Serenity, X'te son piyasa çöküşünün ardından portföyünün bu ayki maksimum düşüşünün %49,4 olduğunu iddia etti. Daha sonra, 1,4x kaldıraç kullanıldığında ve ağırlıklı olarak depolama ve fotonik temel varlıklarının ortalama %35 düştüğü göz önüne alındığında, portföy düşüşünün %49'a yaklaşmasının şaşırtıcı olmadığını açıkladı.