Partnered With:

Her şey dünya modeli olabilir

Bu makaleyi okumak için 22 Dakika

Belirsizlik, bu sektörün temel altyapısıdır.

Yazan: Sleepy

"Dünya modeli" terimi, yatırımcılar tarafından neredeyse eskimiş bir hale geldi.

Fei-Fei Li'nin World Labs'ı bu yıl Şubat ayında 1 milyar dolarlık bir finansman turunu tamamlayarak 5 milyar dolar değerlemeye ulaştı; oysa sadece bir yıl önce değeri 1 milyar dolardı.

Yann LeCun'un yeni şirketi AMI Labs, tohum turunda 1 milyar doların biraz üzerinde bir kaynak toplayarak Avrupa'daki bir AI girişimi için tarihteki en büyük tohum turu rekorunu kırdı.

Yılın ilk çeyreğinde Çin'de dünya modeliyle ilgili 25 finansman anlaşması yapıldı; bir şirket bir ay içinde iki turda toplam 2,5 milyar dolar topladı ve değerlemesi 5 milyar dolardan 10 milyar dolara fırladı.

Daha da akıl almaz olanı, yatırımcıların bu kadar FOMO'ya kapılmasına rağmen, tüm AI sektörünün "dünya modeli" teriminin tam olarak ne anlama geldiği konusunda hâlâ bir fikir birliğine varamamış olması. Tanımı üzerinde anlaşmaya varılamamış bir kelime, şimdiden on milyarlarca dolar topladı. Her gün sloganlar atıp karşıt fikir birliği arıyorlar, sonunda parayı fikir birliği olmayan bir yere yatırıp buna "rüzgar" diyorlar.

Ancak son zamanlarda büyük VC'lerdeki birkaç genç yatırımcıdan duyduğuma göre, bu alandaki balonun farkındalar; iç değerlendirme toplantılarında masaya yumruğunu vuranlar oldu, tartışıp durdular ve sonuçta yine de yatırım yapmaları gerektiğine karar verdiler. Yatırım yapmazsanız, gelecek yıl LP'ler size neden dünya modeli trendini kaçırdığınızı sorar; yatırım yaparsanız, sonunda yanılsanız bile, tüm sektör birlikte yanılmış olur.

Ancak para bu kadar kızıştığında, artık kaba bir soru sormanın zamanı geldi. Kimse ne olduğunu tam olarak açıklayamıyorsa, o zaman herkes tam olarak neye yatırım yapıyor?

Bir Süreç

Önce adil olalım, bu kavram aslında gerçekten bir anlam taşıyordu.

2018'de iki araştırmacı, başlığı tam anlamıyla "World Models" olan bir makale yayınladı. AI'ya bir yarış oyununda kendine bir rüya yaratmasını sağladılar; önce rüyada araba kullanmayı öğrenip sonra oyuna geri döndü. O zamanlar ChatGPT yoktu ve bu makale sadece araştırmacıların küçük bir çevresinde dolaşıyordu.

Yann LeCun aslında bu araştırma yönünü çok erken bir zamanda savunuyordu. Tüm Silikon Vadisi'nin parasını büyük dil modellerine yatırdığı yıllarda, sürekli olarak sadece bir sonraki kelimeyi tahmin etmenin makinelerin insan zekasına asla ulaşamayacağını, bu yüzden fiziksel dünyayı anlamaları gerektiğini savundu.

Bunu neredeyse on yıldır söylüyordu, ancak rüzgar hiçbir zaman onun yönüne esmedi. Onun gibi insanlar rüzgarı duydukları için yön değiştirmediler; onların zihninde dünya modeli gerçekten bir anlam taşıyordu.

Ancak, "gerçekten bir anlam taşıyan" bir şey girişimcilik ve yatırım dünyasına girdiğinde, genellikle önce bir süreçten geçer.

Bu süreç, bir araştırma yönünü toptan satılabilir bir terime dönüştürür. Girişim sermayesi çevrelerinin en sevdiği şey asla teknik kavramlar değil, teknik kavramların franchise edilebilirliğidir.

Dünya modeli bu açıdan şanslı bir seçilmiş kişidir. "Metaverse"ten daha teknik, "mekansal zekâ"dan daha seksi, "bedensel zekâ"dan daha kapsamlı ve "çok modlu"dan daha tazedir.

En önemlisi, yanlışlanması çok zordur. Bir iş planında bir terim ne kadar zor yanlışlanırsa o kadar değerlidir, çünkü yanlışlanamaması bir sonraki turda yeni yatırımcıların devralabileceği anlamına gelir; anlatı, yanlışlanamayan paradan kazanır.

Dünya Modeli Kırılımı

İşte bu yüzden şu anki manzara ortaya çıktı.

Oyun yapanlar kendine dünya modeli diyor, kısa dizi yapanlar kendine dünya modeli diyor, video aracı yapanlar kendine dünya modeli diyor, 3D materyal yapanlar kendine dünya modeli diyor, simülasyon robotu yapanlar kendine dünya modeli diyor.

Daha sonra, reklam materyali, eğitim dersi, falcılık, sanal kişi sohbeti yapanlar da cesaret ederlerse dünya modeli çevresine girebilir.

Daha önce bir etkinlikte bir yatırımcının yuvarlak masa paylaşımında sağlık, finans, hukuk gibi her alanın bağımsız bir dünya olarak görülebileceğini söylediğini duymuştum. Bu kullanımla, alt kattaki tamircinin kafasında da bir dünya modeli var, özellikle üçüncü çevre yolunun ne zaman tıkanacağını tahmin ediyor ve doğruluk oranı bindiğim çoğu yardımcı sürüş sisteminden daha yüksek.

Geçenlerde bir robot şirketinin aynı anda endüstriyel dünya modeli ve ev dünya modeli inşa ettiğini duyurduğunu gördüm. Anladım, dünya meğer sayılabilir bir isimmiş, tane tane satılabiliyor.

Bu manzarayı öngörmeyen yoktu, öngören kişinin kimliği oldukça özeldi. Bu yıl Mart ayında, AMI Labs o on milyar doları aldığı gün, şirketin CEO'su medyaya "Dünya modelinin bir sonraki popüler terim olacağını tahmin ediyorum, altı ay içinde her şirket kendine dünya modeli diyerek fon toplayacak" dedi.

Söylediği tamamen doğruydu, tek yanıldığı zamanlamaydı; altı ay bile gerekmiyordu.

Alışılmış Anlatı

Aslında anlatı peşinde koşmak, yatırımcılar ve girişimciler için uzun zamandır alışılmış bir hareket.

10 Mayıs 2015'te, ana işi yer karosu ve gayrimenkul olan bir halka açık şirket bir duyuru yayınladı: Çin'in ilk internet finans şirketi olmaya kararlı olduğunu, adını "Pitopi" olarak değiştireceğini ve İngilizce adını doğrudan P2P Financial Information Service olarak tescil ettireceğini söyledi. Ertesi gün açılışta doğrudan tavan yaptı.

O yıl şirket 100 milyon yuan kaybetti. Daha sonra fiili kontrolör, hisse fiyatlarını manipüle ettiği için 3,4 milyar yuan para cezasına çarptırıldı ve hapis cezası aldı.

Aynı grupta, restoran işleten Xiang'e Qing, adını Zhongke Yunwang olarak değiştirdi; havai fişek üreticisi, Panda Finansal Kontrol olarak; pantolon satan ise Kuajing Tongbao olarak yeniden adlandırıldı.

Bir de birkaç yıl önceki metaverse var. 2021'de oyun yapanlar kendilerine metaverse dedi, sosyal medya yapanlar da metaverse olduğunu söyledi, NFT satanlar bir metaverse yapacaklarını iddia etti, hatta metaverse'de sanal arazi satan projeler vardı; beyaz likör bile metaverse versiyonu çıkardı ve Facebook doğrudan adını değiştirdi.

Decentraland'de sanal arazi satışlarının medyan fiyatı 45 dolardan 5 dolara düştü. Lin Junjie'in 123.000 dolar harcayarak satın aldığı üç sanal arsa, bir yıldan biraz fazla süre sonra yaklaşık 10.000 dolar değerindeydi ve %91 zarar etti. Dünya olarak adlandırılan bu platformun günlük aktif kullanıcı sayısı bir dönem medya tarafından sadece 38 kişi olarak raporlandı; bu, bir apartman sakinleri grubundan bile daha sessizdi.

O zamanlar metaverse projeleri yapanlar, eğer giderleri kısıp bugüne kadar hayatta kalmayı başarsalardı, muhtemelen bir dünya modeli kıyafeti giyip ardından büyük bir fon toplayabilirlerdi.

Büyük şirketler de istisna olmadı. Adını değiştiren Meta, sonraki yıllarda Reality Labs bölümünde 60 milyar doların üzerinde zarar etti.

Meta'dan bahsetmişken, Haziran sonunda Meta Süper Zeka Laboratuvarı'na katıldığını, AI Araştırma Başkan Yardımcısı olarak görev yapacağını ve AI güvenliğinden sorumlu olacağını duyuran Song Xiaodong'u da anmamak olmaz.

2018'de, Kaliforniya Üniversitesi Berkeley kampüsü profesörü Song Xiaodong, Oasis Labs'ı kurdu. Şirket daha kurulurken 45 milyon dolar fon topladı; bu, a16z'nin kripto alanındaki ilk yatırımıydı ve aynı zamanda Binance Incubator'ın ilk yatırımlarından biriydi; Coinbase'in kurucu ortağı da kişisel olarak katıldı.

Sonraki yıllarda, bu projenin kendini tanıtma şekli defalarca değişti. İlk başta blockchain tabanlı bir bulut bilişim platformu olarak adlandırıldı. 2020'de ana ağ başlatıldığında, gizlilik odaklı bir kamu zinciri olarak yeniden adlandırıldı ve ROSE token'ı Binance'te listelendi. Ardından veri ekonomisinden bahsetti, DeFi popülerken DeFi'yi anlattı ve NFT'nin yükseldiği 2021 sonunda AI tarafından üretilen bir dizi gül NFT'si çıkardı. 2025'te yeni bir framework başlattı ve anlatımı "AI çağında güvensiz AWS" olarak değiştirdi. Bu yıl Ocak ayında, "gizlilik AI" anlatısı ROSE'un bir ayda %105 artmasını sağladı.

Artışın ardından, bir ROSE token'ı iki sentten daha az değerdeydi. Tüm zamanların en yüksek fiyatı 0,596 dolardı; geçen haftaki fiyatı ise 0,0059 dolardı ve %99 düşüş gösterdi. Projenin bugünkü toplam piyasa değeri 44 milyon dolar; bu, 2018'de kurulduğu gün topladığı fon miktarından daha az.

Aslında sadece diğer sektörler değil, yapay zeka sektörünün kendi yaraları da henüz iyileşmedi. 2023'teki "yüz model savaşı"nda, bir yıl içinde Çin'de 305 büyük model piyasaya sürüldü ve zirvede 300 şirket aynı anda yarıştı. 2025'e gelindiğinde, medya istatistiklerine göre model katmanındaki şirketler yıl boyunca sadece 22 finansman turu tamamladı. Büyük modellerin yapay zeka yatırımları içindeki payı, bir önceki yılki %51'den %14'e düştü ve oyuncuların %90'ından fazlası artık masada değil.

Sözlükte "dünya"dan daha büyük anlam taşıyan pek fazla kelime kalmadı; "genel yapay zeka" bunlardan biri.

Gözler Açıkken Balon Şişirmek

Buraya kadar yazdıktan sonra, normalde konsepti kullanan proje sahiplerine sövmek gerekirdi. Sövülmeyi hak ediyorlar; iyi dostumuz "Gömülü Yapay Zeka" da geçen Cuma bir makale yayınladı.

Bu yazıda başka bir konudan bahsetmek istiyorum.

Mevcut durum şu: Bir kurucu olarak, iş planına "dünya modeli" dört kelimesini yazıp yazmaman, ulaşabileceğin yatırımcı sayısını ve pazarlık edebileceğin değerlemeyi katbekat değiştiriyor. Yazmazsan insanlarla randevu bile alamıyorsun; yazarsan değerleme birkaç kat artabiliyor, ekibin belki iki yıl daha yaşayabiliyor. Sen olsan ne yapardın?

Yatırımcılar da aynı durumda. Örneğin, başta bahsettiğim genç yatırımcılar, burada bir balon olduğunu, hem de oldukça büyük bir balon olduğunu biliyorlar; hatta bunu girişimcilerden daha önce fark ediyorlar. Ancak sorun şu ki, yatırım üniversite sınavı gibi değil; kimin doğru söylediği değil, balon şişmeden önce kimin yatırım yapıp balon patlamadan önce kimin çıkabildiği önemli. Yeni bir anlatı doğduğunda, bu anlatının gerçekten güvenilir olup olmadığıyla değil, önümüzdeki yıllarda daha fazla insanın ona inanıp inanmayacağıyla ilgileniyorlar.

Keynes bunu neredeyse yüz yıl önce açıklamıştı: Başkalarının parasını yöneten biri için, kurallara uyarak başarısız olmak, kuralları çiğneyerek başarılı olmaktan daha fazla itibar kazandırır. Herkesle birlikte hata yapmak güvenlidir.

Geri kalan her şey doğal olarak gelişir. Fonlar da LP'lere anlatılar sunup hayal satmak zorunda; yatırım yapılan projelerin değerlemesi artmalı, artış için bir sonraki tura ihtiyaç duyulur ve o turda devralacak kişilerin aynı anlatıya inanması gerekir. Anlatı, birincil piyasanın muhasebe birimidir.

Bu yüzden bana göre, çoğu zaman proje sahipleri para almak için bir anlatı icat etmiyor; önce sermaye, yeterince hayal gücü olan bir anlatıyı seçiyor, girişimciler de "baba" deyip çay ısmarlarsa zarfı kapıyor, tıpkı bir düğün töreni gibi.

Bu zinciri bir adım daha ileri götürürsek, bu terimin neden hâlâ tek bir tanımının olmadığını anlayabiliriz. Çünkü tek bir tanım olamaz; tanım dışlayıcıdır. "Dünya modeli"nin ne olduğu netleştiğinde, aynı anda neyin dünya modeli olmadığı da netleşir ve şirketlerin yarısından fazlası, hatta daha fazlası toparlanıp gitmek zorunda kalır. Belirsizlik, bu sektörün temel altyapısıdır ve sahadaki herkes tarafından sessiz bir anlaşmayla korunur.

Anlatı Kraldır

Bazıları buna döngü diyor. Döngü kelimesi çok yumuşak; her şeyin başladığı yere döneceğini ima ediyor. Oysa bazı şeyler geri dönmez.

Aynı yöntemler birkaç tur tekrarlandıktan sonra değişen şey, girişimcilik zanaatının tanımının kendisidir.

Şirketin ilk müşterisi kullanıcıdan yatırımcıya dönüştü. Şirketin ilk hedefi üründen anlatıya dönüştü. İş dünyasının en eski temel kuralı olan bir şey üret, kullanıcıya sat, para al, zorunlu sorudan ekstra soruya dönüştü. Bu dönemde çok sayıda sunum dinleyince kabaca bir his oluşuyor: Anlatı konuşulurken herkesin gözleri parlıyor, elde tutma ve marj konuşulduğunda sahnede birkaç saniyelik sessizlik oluyor, sanki biri pek de hoş olmayan bir konuyu açmış gibi.

Böyle bir ortam insanları eler. İşletmeyi iyi yönetenler, anlatı yapanlara kıyasla fon bulmakta daha zorlanır; fon bulamazlarsa kendilerini kanıtlayacak güne kadar yaşayamazlar. Elenenler mutlaka kötü şirketler değil, çoğu dürüst şirketlerdir. Geriye kalanlar giderek birbirine benzer: hepsi iyi tartışır, hepsi büyük düşünür, hepsi önümüzdeki on yılı anlatır, kimse önümüzdeki çeyreği konuşmaz. Anlatının kral olduğu bu çağda, en hızlı değer kaybeden yetenek, işi iyi yapma yeteneğidir.

2018'de o makaleyi yazan kişi, on yıl önce zekanın gerçek dünyayı anlamasını sağlamaktan bahsedenler, nihayet rüzgarı yakaladılar ama aynı anda 'dünya modeli' terimini de kaybettiler. Şimdi gerçekten dünya modeli yapanlar, kendilerini o gruptan ayıracak yeni bir kelime bulmak zorunda.

O yeni kelime şu anda büyük olasılıkla bir makalede yazılıdır; temiz, doğru ve henüz pek az kişi tarafından alıntılanmıştır. Bir kelimenin hayatı genelde böyle geçer: bir makalede doğar, bir lansmanda popüler olur, bir fonlama sunumunda ölür.