Orijinal başlık: Amerikan Yapay Zekasının Diğer Yüzü: Çinli Bitcoin Madencileri İçin Çalışmak

Orijinal yazar: Lin Wanwan, Beating

2025'in sonlarında Çinli şifreleme ekipmanı şirketi Bitmain, ABD'nin ulusal güvenlik inceleme listesine eklendi.

ABD İç Güvenlik Bakanlığı, ulusal güvenlik endişelerini gerekçe göstererek 21 Kasım'da Bitmain'i mercek altına almak için Kızıl Gün Batımı Operasyonu'nu başlattı. Suçlamalar, özellikle ekipmanlarında uzaktan erişimli arka kapılar bulunup bulunmadığını ve olağanüstü bir durumda ABD elektrik şebekesine ölümcül bir darbe vurup vuramayacağını araştırmayı amaçlıyordu.

Çinli bir madencilik şirketinin ABD elektrik şebekesini tehlikeye atma potansiyeli taşıdığı neden iddia ediliyor?

Bu, Amerika'nın temel kaynaklar konusundaki aşırı endişesini yansıtıyor. Çünkü şu anda Silikon Vadisi, teknoloji tarihinin en pahalı "sessizliğine" tanık oluyor.

Yapay zeka veri merkezlerinde, on binlerce NVIDIA H100 GPU sessizce yerde duruyor ve toz topluyor. Her biri 30.000 dolara mal olan ve Jensen Huang tarafından "endüstriyel altın" olarak adlandırılan bu yongaların tam hızda çalışması ve GPT-5 veya Sora'ya hayat vermesi gerekirdi, ancak şu anda güçleri yok.

İnsanlığın en değerli varlığı artık en temel fiziksel sınırlamalar tarafından boğuluyor.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki elektrik kesintisi akıl almaz bir seviyeye ulaştı. Açık 44 gigawatt, yani İsviçre gibi orta düzeyde gelişmiş bir ülkenin toplam elektrik kapasitesine eşit. Teknolojik olarak en gelişmiş ülkelerden biri olarak gösterilen bu ülkede, yeni inşa edilmiş bir yapay zeka veri merkezini çalıştırmak için ortalama bekleme süresi 48 ayı aştı.

ABD'nin elektrik şebekesi, ömrünün son demlerini yaşayan yaşlı bir adama benziyor.

Yapay zeka devleri milyarlarca dolarlık servetlerine ulaşmanın yollarını umutsuzca ararken, hayat damarlarının en çok küçümsedikleri yerde, Bitcoin madencilik çiftliklerinde belirdiğini keşfettiler.

Wall Street, bu grup insanların ellerinde tuttuğu şeyin yapay zeka çağındaki en kıt varlık olduğunu, enerji şirketleriyle daha önceden anlaşma yapılmış devasa miktarda elektrik olduğunu aniden fark etti.

Ancak, "hesaplama gücü eşittir elektrik" hayatta kalma kuralının, on yıl önce okyanusun öbür yakasında bir grup Çinli mühendis tarafından mükemmel bir şekilde kanıtlandığını fark ediyorlar.

ABD'nin yapay zeka dönemi için inşa edilmekte olan ilk "güç eğitim sahası" on yıl önce Çin'de tamamlanmış, üç yıl önce de yasak nedeniyle ABD'ye taşınmıştı.

Okyanusun iki yakası arasındaki, görünüşte tesadüfi olan rekabet, aslında kaçınılmaz bir gerçeği barındırıyor. Tarihin akışı tersine çevrilemediği gibi, her neslin de kendi kaderi vardır ve her dipnot bize şunu söyler: Büyüklük planlanamaz.

Amerikan gücü "Çin mirasını" devralıyor

Tarih her zaman önce cevabı yazma eğilimindedir, sonra soruyu soran kişinin ortaya çıkmasını bekler.

Haziran 2024'te Amerikalı Bitcoin madencilik şirketi Core Scientific, Wall Street'e şok edici bir haber duyurdu: Nvidia'nın "oğlu" olarak bilinen CoreWeave ile 3,5 milyar dolarlık bir anlaşma imzalayarak, Bitcoin madenciliği için kullanılan güç altyapısını yapay zeka modellerini eğitmek üzere CoreWeave'e kiraladılar.

Bu haberler, "bilgisayar gücünün evliliği" olarak adlandırılan Silikon Vadisi'nde büyük yankı uyandırdı. Ancak okyanusun ötesindeki Çin'de, "5.19" fırtınasını bizzat deneyimleyen madenciler ve yetkililer için bu haberler farklı bir his uyandırdı.

Zira Core Scientific, IREN ve Cipher gibi madencilik şirketlerinin Nvidia'nın H100'ünü barındırmak için kullandığı altyapının büyük bir kısmı aslında Çin kökenli.

Bir bakıma, ABD'nin yapay zeka dönemindeki "güç savunma tahkimatlarının" ilk katmanı, Çin'den gelen devasa bilgi işlem gücü kaybını tamamen absorbe eden endüstriyel bir mirastı.

Planı istemeden çizen kişinin adı Zhan Ketuan'dı.

Çin Bilimler Akademisi Mikroelektronik Enstitüsü'nden mezun olan tipik bir bilim ve mühendislik adamı olan Jihan Wu'nun aslında bir bilim parkında kod yazması, devre şemaları çizmesi ve sessiz bir teknik uzman olması gerekiyordu.

2013 yılına kadar Bitmain'i Jihan Wu ve Micree Zhan kurdu.

Jihan Wu'nun Bitcoin teknik incelemesini okumak için sadece iki saat harcadığı söyleniyor. Para biriminin geleceğini anlamamış olabilir, ancak matematiğin özünü kavramış: Bu, karma çakışmalarıyla ilgili bir aritmetik oyunu.

Bitmain, 2016 yılında sektörü şoke eden bir karar aldı: TSMC'ye çok sayıda yonga siparişi verdi. TSMC'nin en gelişmiş 16 nm FinFET prosesiyle donatılmış Antminer S9 ortaya çıktı. Bu, yonga tarihinde yalnızca bir üretim kapasitesi mucizesi değil, aynı zamanda eşi benzeri görülmemiş bir "termodinamik fırın" da yarattı.

Jihan Wu'nun gözünde S9 bir çip; ancak Çin Devlet Şebeke Şirketi'nin gözünde ise tamamen endüstriyel bir yük.

Gece gündüz çalışan ve sıcaklık dalgalanmalarından etkilenmeyen fabrikaların aksine, voltaj ve kaynaktan bağımsız, düzgün ve doğrusal bir güç eğrisiyle 24 saat çalışır. O andan itibaren yeni bir sistem doğdu: Kamu hizmetinden gelen elektrik, anında fiyatlandırılabilen, alınıp satılabilen ve paraya çevrilebilen bir "B-uç hammadde" haline geldi; üretildikten sonra düşük fiyatlarla depolanması zor bir enerji kaynağı olan elektrik, değerini başka bir biçimde sayı dizilerinde parazitledi; Bitcoin madenciliği bir endüstri haline gelmeye başladı: Sichuan dağlarındaki hidroelektrik santrallerinden İç Moğolistan çayırlarındaki rüzgar enerjisi santrallerine kadar, Bitcoin madencilik makineleri Çin'deki her toprak parçasında fazla elektrikle çalışıyordu.

Jihan Wu, o zamanlar Bitcoin madencilik makineleri için tanımladığı endüstriyel standartların, on yıl sonra aşırı derecede aç olan Amerikan yapay zekası için mükemmel bir enerji tedarik çözümünün habercisi olduğunu fark etmemiş olabilir.

2018'in en çılgın yılında, Bitmain tek başına küresel pazar payının %74,5'ini ele geçirdi. Ancak en korkutucu kısmı bu değil. En korkutucu olanı, kalan payın da tamamen Çinli şirketler tarafından alınmış olması. Bitmain'in eski baş çip tasarımcısı Yang Zuoxing tarafından kurulan Whatsminer ve ASIC'lerin öncüsü Canaan Creative olsun, hepsi Çinli şirketler.

Bu küresel bir rekabet değil, 2.000 kilometrelik bir alanı kapsayan "Çinli mühendisler arasında bir iç savaş": Pekin'in Haidian Bölgesi'ndeki Aobei Bilim ve Teknoloji Parkı'ndan, Shenzhen'in Nanshan Bölgesi'ndeki Zhiyuan Bilim ve Teknoloji Parkı'na kadar, dünyanın bilgi işlem gücünün %99'unun kalbi Çin'in nabzıyla atıyor. Silikon Vadisi'nin ancak örnek alabileceği, Çin tedarik zinciri tarafından tamamen kilitlenmiş, mutlak bir kapalı döngü.

Mayıs 2021'e kadar Dadu Nehri boyunca birkaç yıldır süren uğultulu ses, düzenleyici bir yasakla aniden sona erdi.

Ülke için bu, enerji yoğun bir endüstrinin sonu anlamına geliyor; ancak endüstrinin tamamı için destansı bir "teknoloji göçü"nün başlangıcı anlamına geliyor. Binlerce konteyner kargo gemilerine yüklenip okyanusu aşarak yol alıyor. Bu konteynerler, Jihan Wu tarafından tasarlanan en yeni nesil Antminer madencilerinin yanı sıra Çin'de geliştirilen benzersiz bir "enerjiyle hayatta kalma felsefesi"ni de taşıyor.

Hedeflerden biri: Teksas, ABD.

Burası, bağımsız bir ERCOT elektrik şebekesine ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en özgür ve en vahşi elektrik ticaret pazarına ev sahipliği yapıyor. Doğu'dan gelen bu "bilgisayar mültecileri" için burası, adeta "Sichuan + İç Moğolistan"ın dev bir versiyonu.

Ancak bu Çinli grup gerçekten karaya çıktığında, Amerikan enerji endüstrisi bunların mülteci olmadığını, tam donanımlı bir "enerji özel kuvvetleri" olduğunu anlayarak şaşırdı.

Sichuan'da maden sahipleri, enerji santrali yöneticileriyle lüks partiler düzenleyerek ve kişisel bağlantılara dayalı zımni anlaşmalar imzalayarak düşük fiyatlı elektrik elde ediyorlardı. Ancak Teksas'ta bu mantık, yüksek frekanslı ticaret algoritmalarına hızla uyarlandı.

Teksas'taki elektrik fiyatları gerçek zamanlı olarak dalgalanır, her 15 dakikada bir değişir ve aşırı durumlarda 2 sentten 9 dolara kadar çıkabilir. Geleneksel Silikon Vadisi veri merkezleri (Google ve Meta gibi), sabit fiyatlarla sera çiçekleri gibi yaşamaya alışkın oldukları için bu tür dalgalanmalardan vebadan kaçar gibi kaçınırlar.

Peki Zhan Ketuan'ın "müritlerinin" tepkisi ne oldu? Heyecanlıydılar.

Çin'de elektriği manuel olarak açıp kapatma deneyimlerini otomatik bir talep yanıt programına dönüştürdüler. Elektrik fiyatları negatif olduğunda (rüzgar gücünün çok fazla olduğu Teksas'ta olduğu gibi), tam güçte çalışarak elektron akışını çılgınca tüketiyorlar ve şebekenin elektriği kullanmak için onlara ödeme yapması gerekiyor. Sıcak hava dalgaları vurduğunda ve elektrik fiyatları yükseldiğinde ise, saniyeler içinde yüzlerce megavatlık yükü kesip elektriği şebekeye geri "satarak" madencilikten çok daha yüksek bir fiyat farkı elde edebiliyorlar.

Bu "enerji arbitrajı" taktiği, deneyimli Amerikalı enerji tüccarlarını bile şaşkına çevirdi. Riot Platforms ve Marathon gibi Amerikan madencilik devlerinin gelişip yapay zeka veri merkezlerine taşınabilmesinin sebebi, tam da Çin'den getirilen bu enerji algoritmasıdır.

Zhan Ketuan döneminin bir diğer önemli mirası ise fiziksel altyapı inşaatlarında hıza aşırı önem verilmesidir.

Geleneksel olarak, ABD veri merkezlerinin inşaat döngüsü 2-3 yıl sürer ve bu süre seçkin mühendisler tarafından titizlikle gerçekleştirilir. Ancak madencilik sektörü bu modele göre çalışmaz; onların mantığı, her saniyelik kesintinin kâra karşı işlenmiş bir suç olduğudur.

Böylece, Teksas'ın vahşi doğasında, yerel inşaatçıları şaşkına çeviren bir "Çin hızı" ortaya çıktı: zarif cam perde duvarlar yok, karmaşık merkezi klimalar yok, sadece kükreyen devasa endüstriyel vantilatörler. Bu "modüler, konteynerize, minimalist ısı dağılımı" altyapı çözümü, inşaat döngüsünü 3-6 aya sıkıştırdı.

Bu sağlam ama bir o kadar da son derece verimli mühendislik yeteneği, başlangıçta Silikon Vadisi'nde "elektronik hurdalığı" olarak alay konusu olmuştu, ancak şimdi oldukça rağbet görüyor; çünkü yapay zeka hesaplama gücünün patlaması çok hızlı, OpenAI ve diğerleri 3 yıl bekleyemez, bu "tak ve çalıştır" altyapı yeteneğine şimdi ihtiyaçları var.

Silikon Vadisi'nde paranız varsa ekran kartı satın alabileceğiniz, ancak zaman satın alamayacağınız açıktır.

Bu "zamanlar", on yıl önceki o çılgınlığın mirasıdır. O zamanlar, Bitcoin madenciliği yapmak için Çinli madenciler ve halefleri, çılgınca araziler satın alıp Amerika Birleşik Devletleri'nde trafo merkezleri inşa ederek, şu anda bir servet değerinde olan "şebekeye bağlı kapasite" biriktirmişlerdi.

Elektrik kotaları, Amerikan sermayesinin yeni para birimi. Sözde "miras", o silikon yonga hurda yığınını değil, elektrik şebekesine bağlanma hakkını miras almaktır.

Madencilik şirketlerinin yüz milyonlarca dolar değerinde sipariş alabilmelerinin nedeni, ABD'de ülke çapında yaşanan elektrik sıkıntısının ortasında yapay zeka çağının kilidini açacak anahtara sahip olmalarıdır.

"Gizli Şampiyonlar"ın Göç Gecesi

Bu vahşi zevkler eninde sonunda vahşilikle sonuçlanacaktır.

2018, iş dünyası tarihinde incelikli bir dönüm noktasıydı. O yıl, ChatGPT'nin kurucusu Sam Altman, kâr amacı gütmeyen kuruluşunu ayakta tutmak için hâlâ mücadele ediyordu; Musk iflasın eşiğinden yeni dönmüştü ve onların gözünde, bilgi işlem gücü bir veri merkezindeki uysal bir sunucudan ibaretti.

Ancak okyanusun öte yakasında, Jihan Wu ve Bitmain'i çoktan bilgi işlem gücünü endüstriyel bir deve dönüştürdü. Yapay zekanın geleceğini anlamamış olabilirler, ancak bu onları geleceğin anahtarını ellerinde tutmaktan alıkoymuyor: Gigawatt cinsinden ölçülen o açgözlü silikon çipleri nasıl evcilleştireceklerini.

Bu, kendi kendini yetiştirmiş bir kahramanın, milli iradenin ve tarihi bir ironinin hikayesi. Çin, yedi yıl boyunca batının sellerinde ve kömür denizlerinde elektrik tüketen bir devin oluşumuna sessizce izin verdi ve onu besledi; ardından, 2021'de bir yaz gecesi, daha fazla finansal güvenlik ve çift karbon hedefleri uğruna, onu kendi elleriyle kökünden söktü.

ABD'nin şimdi madencilik şirketlerine boyun eğip yapay zekanın getirdiği elektrik patlamasına neden bu kadar razı olduğunu anlamak için, on yıl önce Çin'in Sichuan kentindeki Dadu Nehri kıyısında gerçekleştirilen "enerji eğitim tatbikatını" anlamak gerekir.

Ağustos 2019'a geri dönelim.

Bu, Bitmain'in en parlak dönemiydi ve aynı zamanda Çin madencilik sektörünün "griden beyaza dönmesi" için kısa bir fırsat penceresiydi. O dönemde, uzun süredir devam eden "yüksek su mevsiminde su israfı" sorununu (yani elektrik için üretilen suyun iletilmemesi ve sadece serbest bırakılması) çözmek amacıyla Sichuan Eyalet Hükümeti "Hidroelektrik Enerji Tüketim Gösteri Bölgesi" adlı bir politika başlattı.

Bunlar Sichuan'daki Ganzi ve Aba gibi yerlerde bulunan kırmızı başlıklı gerçek resmi belgelerdir.

O dönemde Caixin'de yayınlanan bir rapora göre, bu politika kapsamında Jihan Wu'nun madencilik makineleri artık dağların derinliklerinde saklanan "yasadışı" makineler değildi; yerel elektrik şebekesinin "zirveleri tıraşlayıp vadileri doldurmasına" yardımcı olan onurlu konuklar haline gelmişti.

O dönemde Bitmain, Çin'in batı enerji şebekesi için adeta bir "süper kapasitör" görevi görüyordu. Jihan Wu, sadece 7 nm çiplerle değil, aynı zamanda fazla elektriği anında dijital varlıklara dönüştürme yeteneğiyle de gurur duyuyordu.

O dönemde Çin, dünyadaki Bitcoin işlem gücünün %75'ini kontrol ediyordu. Wall Street'ten Londra'ya kadar, bu oyuna katılmak isteyen herkes Jihan Wu'nun isteklerini dikkate almak ve Çin'in Sichuan ve Sincan bölgelerindeki elektrik tedarikine güvenmek zorundaydı.

Ancak bu "gri refah"ın ardında her zaman Demokles'in iki kılıcı asılıdır.

İlk konu "finansal güvenlik". Düzenleyiciler uzun zamandır bunun sadece teknolojik yenilikle ilgili olmadığını, aynı zamanda döviz kontrollerinin dışında faaliyet gösteren devasa bir finansal kanalla da ilgili olduğunu kabul ediyorlar.

İkinci önlem ise "enerji tüketiminin ikili kontrolü". 2020 yılında "3060 ikili karbon" hedefinin getirilmesiyle birlikte, her kilovatsaat elektriğin akışı siyasi bir hesaplamaya dönüştü. "Yüksek enerji tüketimine sahip, düşük istihdam sağlayan ve gerçek bir çıktısı olmayan" bir sektör olan madencilik, makro strateji ölçeklerinde feda edilmeye mahkûm.

Tarihin dönüm noktası tam da 21 Mayıs 2021'de belirlendi.

O akşam, Devlet Konseyi Finansal İstikrar ve Kalkınma Komitesi 51. toplantısını gerçekleştirdi. Toplantının basın bülteninde çok kısa ama önemli bir cümle yer alıyordu: "Bitcoin madenciliği ve ticareti faaliyetlerine sert önlemler alın."

Bu artık geçmişte olduğu gibi bir "risk uyarısı" veya "gelişim kısıtlaması" değil, en üst düzeyde "sıfırlama"dır.

Sonraki ay, Çin'in bilgisayar gücü endüstrisinin tarihindeki en dramatik 30 gündü. İç Moğolistan, kömürle çalışan maden çiftliklerinin elektriğini doğrudan keserek ilk tepkiyi verdi; Sincan da kapsamlı bir soruşturma yürüterek hemen ardından geldi.

Olay 19 Haziran 2021 gecesi geç saatlerde yaşandı.

Sichuan Eyalet Kalkınma ve Reform Komisyonu ve Enerji Bürosu, sanal para "madenciliği" projelerinin temizlenmesi ve kapatılmasını talep eden bir bildiri yayınladı. Bu, sektördeki meşhur "Sichuan Kapatma Gecesi"dir.

O gecenin gerçek videosu hâlâ internette dolaşıyor: Aba Vilayeti'ndeki bir süper madende, saat gece yarısını vurduğunda, nöbetçi personel gözlerinde yaşlarla yüksek gerilim dağıtım panolarının şalterlerini sıra sıra indirdi. Yıllardır süren ve kalkış yapan bir uçağı andıran soğutma fanlarının uğultusu bir anda kayboldu.

Milyonlarca madencilik makinesinin gösterge ışıkları aynı anda söndü. Dünya aniden ürkütücü bir sessizliğe büründü, geriye sadece Dadu Nehri'nin durmaksızın akan suyu kaldı.

O anda, küresel Bitcoin ağının hash oranı neredeyse %50 düştü. Çin, kendi kolunu kesen bir savaşçı kararlılığıyla, yılda yüz milyarlarca kilovatsaat elektrik tüketen bu sektörü, Devlet Şebekesi'nin can damarından zorla ayırdı.

Finansal cepheyi başarıyla savunduk ve değerli enerji kaynaklarını serbest bıraktık. Ancak bu büyük anlatının boşluklarına beklenmedik bir işaret konuldu: Elektriği geride bıraktık, ancak "elektriği en iyi nasıl kullanacağını bilen" insanları kovduk.

Ancak elektriği kesilen makineler ortadan kaybolmadı, gezinmeye başladı.

2021'in ikinci yarısında, Shenzhen'in Yantian Limanı benzeri görülmemiş bir yoğunluk yaşadı. Dönemin nakliye şirketlerine göre, Sichuan ve Sincan'dan sökülmüş S19 madencilik makineleriyle dolu on binlerce konteyner yığılmıştı.

Bu, "Dunkirk tahliyesi"nin bilgisayar gücüyle çalışan versiyonudur.

Hikaye başlangıcına geri dönüyor.

2024 yılında ChatGPT dünyayı kasıp kavurduğunda, yapay zeka devleri aniden hızlı bir şekilde konuşlandırılabilecek güç, trafo merkezi ve yüksek güçlü veri merkezleri sıkıntısı olduğunu keşfettiler.

Çin, eski üretim kapasitesini ortadan kaldırırken, aynı zamanda "ultra büyük ölçekli, yüksek enerji tüketen bilgi işlem merkezlerinin nasıl inşa edileceği ve işletileceği" konusundaki yeteneklerini de dünyayla paylaştı.

Bu, ulusal finansal egemenliğe ilişkin stratejik bir tercihti ve bu yüksek riskli dijital üstünlükten kararlı bir şekilde vazgeçilmesiydi. Makro ihtiyati bir bakış açısıyla, o dönemde kesinlikle doğru ve gerekli bir stratejik eylemdi. Ancak tarihin ironisi ve paradoksu, aktif olarak sıkıştırılıp dışarı atılan devasa balonların ve aşırı bilgi işlem gücünün nihayetinde okyanusun diğer yakasında katılaşarak, rakibin elektrik şebekesi ve enerji sisteminin en kırılmaz temel taşı haline gelmesidir.

Ancak, eğer kişi bu devasa bilgisayar gücü göçünün nihai sonucunun sadece "Doğu kaybeder, Batı kazanır" olduğuna inanıyorsa, o zaman sadece masadaki fişleri görüyor demektir, masanın kendisini değil.

Yapay zeka silahlanma yarışı, özünde, bilgi işlem kümelerinin amansız bir enerji tüketimidir ve nihayetinde elektrik maliyetleri konusunda bir savaşa dönüşür. Bu yıpratma savaşında, hiçbir ülke Çin'den daha büyük bir stratejik derinliğe sahip değildir.

ABD, elektrik şebekesinin ömrünü uzatmak ve onarmak için madencilere "esnek yük" olarak ihtiyaç duyuyor ve onları elektrik şebekesinin "yaşlılık hastalığı"nı tedavi edecek bir katalizör olarak görüyor.

Ancak Çin farklı; merkezi beyni Çin Devlet Şebeke Şirketi. Ultra yüksek voltaj (UHV) iletimi sayesinde, batıdan gelen en ucuz temiz enerji, tıpkı bir atardamara kan nakli gibi, sürekli ve düşük kayıpla doğudaki veri merkezi kümelerine iletiliyor.

Ancak, tarihin akışına kapılan Bitmain, Çin'in bilgi işlem gücü çağında güç yönetiminin simgesi haline gelerek, farkında olmadan küresel enerji manzarasını yeniden şekillendiren stratejik bir güç haline geldi. Dadu Nehri kıyılarında edindikleri becerileri, farkında olmadan okyanusun diğer yakasına taşıyarak, Amerika Birleşik Devletleri'nde yaklaşan yapay zeka çağının ilk enerji bariyerini inşa ettiler.

"İşe alınan" madencilik şirketlerinin kaderi

Peki, işe alınan bu "eski Bitcoin madencileri" gerçekten tek hamlede zirveye mi çıktılar ve şimdi yapay zeka çağının masasında mı oturuyorlar?

Cevap, bu devlerin hesaplamalarında yatıyor olabilir. Milyarlarca dolarlık nakit akışına sahip Microsoft ve Google'ın, elektrik üretim hatlarını madencilik şirketlerine neden devrettiğini hiç merak ettiniz mi? Bunun tek sebebi, kendi altyapılarını kurmalarının çok uzun sürmesi olabilir mi?

Elbette hayır. Temel sebep, tarihin derslerine herkesten daha fazla dikkat etmeleridir.

İş dünyasına baktığımızda, Silikon Vadisi'ndeki zengin iş insanlarının maun masalarında, bir zamanlar tüm dünyada yankılanan bir ismin yazılı olduğu görünmez bir mezar taşı görüyoruz: Global Crossing.

Bu, 2000 yılındaki dot-com balonundan en çok etkilenen altyapı deviydi. O dönemde Amerikan elitleri, tüm dünyanın birkaç yıl içinde internet çağına gireceğine ve insanların giderek daha hızlı internet hızlarına ihtiyaç duyacağına inanıyordu. Bu dini coşkuyla, kurucu Gary Winnick sadece birkaç yıl içinde on milyarlarca dolar borç alarak, bir deli gibi derin denizlere yüz binlerce kilometre fiber optik kablo döşedi ve Amerika, Avrupa ve Asya'yı birbirine bağladı.

Dot-com balonu patladığında, .COM web siteleri iflas tasfiyelerini tamamlamak için sunucularını kapatıp çalışanlarını işten çıkardılar. Ancak altyapı sağlayıcıları muazzam bir varlık yüküyle karşı karşıya kaldı: Pasifik Okyanusu'nun dibine gömülü, saniyede trilyonlarca bayt iletebilen fiber optik kablolar, hissedarların gözünde aniden en korkunç "ölü varlıklar" haline geldi: satılamaz, taşınamaz, karanlık deniz tabanında sessizce yatan, bilançoda yavaş yavaş çürüyen varlıklar.

Global Crossing, 2002 yılında 12,4 milyar dolar borçla battı. En ironik son ise, Li Ka-shing'in Hutchison Whampoa'sının daha sonra bu varlıkları hurda metal toplar gibi değerlerinin %1'inden daha düşük bir fiyata satın almaya çalışmasıydı.

Global Crossing, kendi başarısızlığıyla acımasız bir gerçeği kanıtladı: Teknolojik değişimin ilk aşamalarında, geri dönüşü olmayan ağır varlıkların yükünü kim üstlenirse, döngü bozulduğunda ilk günah keçisi o olur. Geleceğin dünyasının veri arterlerini ellerinde tuttuklarını sandılar, ancak sonunda altyapı uğruna kendilerini feda ettiler.

Bugün bu mezar taşını en çok Microsoft CEO'su Satya Nadella ve Google CEO'su Sundar Pichai hatırlıyordur herhalde.

Dolayısıyla, son iki yılın finansal raporlarına baktığınızda, temel risk kontrol stratejilerinin yalnızca dört kelimeyle özetlenebileceğini göreceksiniz: varlık izolasyonu.

Yapay zeka devlerinin sermaye harcamaları hızla artıyor, ancak her kuruş dikkatlice hesaplanıyor: Bir yandan, işler ters giderse hızlı bir şekilde adapte olabilen ve indirimli olarak satılabilen, nispeten "genel amaçlı" varlıklar olan GPU'lar ve özel sunucular var; diğer yandan, tipik "özel ağır varlıklar" olan veri merkezi binaları, kablolar ve soğutma sistemleri var ve bunlar, mümkün olduğunca, elde edilmesi en zor olan bu varlıklardan kurtulmaya çalışıyorlar.

Asıl planları şu: O "tuzağı" başkalarıyla paylaşmak istiyorlar.

Büyük yapay zeka şirketleri, "OpEx işletme giderleri gibi görünen, ancak aslında CapEx riskini başkalarına aktaran" bir zincir oluşturmak için uzun vadeli bilgi işlem gücü sözleşmeleri, elektrik sözleşmeleri ve park kiralama sözleşmelerini kullanmaya çalışıyor.

İşe alınan madenciler ve dönüşüme hevesli altyapı oyuncuları için devlerin teklifi cazipti: "Fabrikayı inşa etmek için para yatırmaktan sen sorumlusun, sıvı soğutma yükseltmesini yönetmekten sen sorumlusun ve ben de elektrik sözleşmelerini güvence altına almaktan sorumlu olacağım. Yapay zeka sektörde önemli bir trend haline geldiği sürece, sen sözleşmeye göre kira toplayacaksın, ben de işletmenin büyümesini ve hisse senedi getirilerini alacağım."

Bu bir risk paylaşımı anlaşması gibi görünse de, daha yakından bakıldığında, "Benim için ölmektense, senin Taoist kardeşlerin için ölmen daha iyidir" şeklindeki popüler söze daha çok benziyor.

Peki ya yapay zekanın eninde sonunda Global Crossing tarzı bir yanılsama olduğu ortaya çıkarsa?

Devler, ceza ödeyip varlıklarında değer düşüklüğü kaydedebilir, ardından piyasadan zarif bir şekilde çıkıp bir sonraki aşamaya geçebilirler. Ancak, bankaların talep mektuplarıyla gerçekten karşı karşıya kalan ve alacaklılara, yalnızca H100 borularına izin veren, yüksek güç yoğunluğu için özel olarak tasarlanmış fabrikaları nasıl elden çıkaracaklarını açıklamak zorunda kalanlar, sonunda "masaya oturduklarını" düşünen altyapı şirketleridir.

Bir adım daha ileri giderek bazıları şunu sorabilir: Yapay zeka balonu patlarsa, madencilik şirketleri GPU'ları çıkarıp madencilik makinelerine geri takarak madenciliğe devam edemez mi?

Daha gerçekçi olmak gerekirse, çoğu "yapay zeka destekli" madencilik çiftliği sadece donanım değiştirmez: Yapay zeka sunucu odaları GPU'lar ve sıvı soğutma kullanırken, Bitcoin son derece düşük maliyetli ASIC konteynerleri gerektirir; bu iki sistem neredeyse uyumsuzdur. Sermaye piyasası size zaten bir "yapay zeka altyapı hissesi" olarak prim vermiştir ve madenciliğe dönüş duyurusu, değerleme çıpasını yapay zekadan "yüksek enerji tüketen madencilere" geri atmak gibidir. Fabrika hâlâ oradadır, ancak önce hikaye ve piyasa değeri tasfiye edilir.

Yani tarih tekerrür etmez, ama her zaman kafiyelidir. O zamanlar fiber optik kablolar su altında gömülüydü; bugün ise sunucu odaları ıssız bir yerde duruyor. Faturayı ödeyenler değişti, ancak rolleri aynı kaldı.

Büyüklük planlanamaz.

Çin ve ABD arasındaki mevcut yapay zeka rekabetinde, sonucu belirleyen iki önemli faktör ise hesaplama gücü ve elektriktir.

ABD, ultra yüksek voltajlı elektrik şebekesi inşasının hızı bakımından Çin'e yenilirken, beklenmedik bir şekilde büyük bir "gölge envanter" elde etti. Silikon Vadisi'ndeki veri merkezi inşaatı çevre düzenlemeleri ve tedarik zinciri kısıtlamaları nedeniyle sekteye uğradığında, bu madencilik çiftlikleri hemen devreye girerek GPT-5 ve GPT-6 eğitim tesislerine güç sağlayabildi.

İş dünyasının cazibesi, öngörülemezliğinde yatar. Tüm stratejik planlamalar, özünde yola dikiz aynasından bakmakla ilgilidir.

Bu, kimsenin öngörmediği stratejik bir yardım girişimiydi. Beyaz Saray'daki politika yapıcılar tarafından planlanmamış, Pentagon tarafından da tasarlanmamış; aksine, kaotik piyasa rekabeti ortasında, başıboş dolaşan bir grup Çinli mühendis ve kâr peşinde koşan bir grup spekülatör tarafından istemeden inşa edilmişti.

Dünya her zaman "kesin hatalar" ve "belirsiz doğruluklarla" doludur. Bu, iş dünyasının bize bıraktığı bir benzetme olabilir: Büyüklük asla planlanamaz.

Orijinal bağlantı

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia