Orijinal başlık: Siperlerdeki Yapay Zeka Trendleri
Orijinal yazar: @Defi0xJeff
Orijinal çeviri: zhouzhou, BlockBeats

Editörün notu: Yapay Zeka Aracısı projesi Genesis pompası nedeniyle kısa vadede ilgi gördü, ancak kurumlar $TAO, $GRASS vb. gibi merkezi olmayan yapay zeka altyapılarıyla daha fazla ilgileniyor. Piyasa trendleri, hem anlatıya hem de teknolojiye sahip ekiplerin daha büyük uzun vadeli potansiyele sahip olduğunu gösteriyor. Strateji, Agent projelerinde kısa vadeli spekülasyon yapmak, karları DeAI altyapısına aktarmak ve iyi hikayeler anlatabilen ve teknoloji yapabilen ekiplere bahis oynamaktır.

Aşağıdaki orijinal içeriktir (orijinal içerik daha kolay okunması ve anlaşılması için yeniden düzenlenmiştir):

AI ajan piyasasının dip seviyesinden (yaklaşık 4 milyar ABD doları piyasa değeri) bu yana yaklaşık iki buçuk hafta geçti ve piyasa şu anda tam bir @virtuals_io boğa piyasasında.

Doğru... şu anda yalnızca Sanallar yükseliyor. Piyasadaki bu dalga, Virtuals'ın geçen yıl Ekim ve Kasım aylarında ilk kez proxy tokenizasyon platformunu piyasaya sürmesiyle büyük benzerlik taşıyor. O dönemde, yapay zeka projelerinin "tokenleştirilmiş ihraçlarında" öncü olarak kendini kanıtlamış ve aynı zamanda üst düzey bir ihraç ağı sağlayan ilk resmi oyuncu olmuştu (tabi "adil bir lansman" yapmaya istekli olmanız koşuluyla).

Bu seferki fark, yeni bir özelliğin piyasaya sürülmüş olması: "Genesis Lansmanı" - erken destekçilere geri dönüş sağlarken token'ları daha adil bir şekilde dağıtmanın bir yolu. Bu aynı zamanda bahsetmek istediğimiz ilk trende de yol açıyor:

Adil lansman / oyunlaştırılmış lansman platformu

Geçmişte degen oyuncularının pumpfun'da rastgele bazı token'ları rastgele yüklemesinden, şimdi yeni projelerin getirisinin neredeyse 5-10 katı kadar "garantili kâr" elde ediliyor.

Bunun arkasındaki sebep, tüm tarafların çıkarlarını daha iyi bir şekilde birbirine bağlamak için bir "puan" mekanizmasının getirilmesi ve buna sabit bir piyasa değeri, sabit arz başlatma modelinin eklenmesidir - her proje 112.000 $ SANAL (yaklaşık 200.000 $ FDV) ile başlar. Her katılımcı kazandığı puanlara göre token payının %0,5'ine kadar pay alabiliyor. Puanlar $VIRTUAL tutarak/stake ederek, büyük proxy token'larını tutarak (resmi bir listeleri var) veya sosyal platformlarda Sanal'ı aktif olarak tartışarak kazanılabilir.

Virtuals, son zamanlarda hızlı satışı sınırlamak için bir "soğuma süresi" mekanizması da ekledi ve bu da Genesis Launchpad'in çekiciliğini daha da artırarak, satmadan önce iki kere düşünmenizi sağlıyor.

Şu anda bu “Genesis Launch” platformu bariz bir başarıya ulaşmış durumda. @BasisOS şimdiye kadarki en başarılı örnek olup, katılımcılar 200 kata kadar kar elde ediyor. O tarihten bu yana Virtuals tarafından başlatılan yeni projelerin neredeyse tamamında 5 ile 40 kat arasında geri dönüş oranı görüldü.

Genesis Launch'ın popülaritesi sayesinde fonlar ve ilgi Sanal ekosisteme yeniden odaklandı ve platformdaki hemen hemen tüm ajans projelerinin değerleme tabanı yükseldi.

Ancak, yeniden canlanan pazar coşkusuna rağmen, "yüksek kaliteli projelerin kıtlığı" Sanal ekosistemindeki en büyük sorunlardan biri olmaya devam ediyor - bu da ikinci eğilime yol açıyor:

2. Popülerlik ve işlem yapısı projenin kalitesini gölgede bırakıyor

Bir spekülatör/tüccar olarak, Genesis Launch'ın yapısını anladığınız sürece, proje ortalama ve ekip vasat olsa bile para kazanabilirsiniz.

Çünkü 200.000$ değerlemeyle başlayan projelerin, özellikle projenin "içeriden" birilerinin olmadığını ve özel yerleştirme turu yapılmadığını bildiğinizde, önce yükselip sonra düşme olasılığı yüksektir.

Bir proje sahibi olarak, nispeten yeni bir fikriniz varsa, öncelikle parayı siz çıkarabilirsiniz.

Önce bir ürün yaratmaya, hedef kullanıcıların kim olduğunu bulmaya, pazarda gerçek bir talep olup olmadığını doğrulamaya, hatta gelir ve kullanıcı büyümesini doğrulamaya gerek yok. Sadece maksimum ısıyı yaratın ve acele etmeye başlayın (elbette bir demonuz varsa bu bir bonus olacaktır, ancak bir demonuz yoksa da önemli değil, haha).

Proje temel gereksinimleri karşıladığı sürece (iyi bir teknik doküman, makul bir ürün konsepti ve fena görünmeyen bir ekip), Virtuals'ın Genesis Launch'ında temelde sorunsuz bir şekilde başlayabilir.

Yatırımcılar için buradaki en önemli ders, bu lansmanları orta ve uzun vadeli değer yatırımları olarak değil, kısa vadeli spekülatif fırsatlar olarak görmeleridir.

Çünkü çoğu durumda, bu sözde "Yapay Zeka projeleri" aslında Yapay Zeka gibi paketlenmiş boktan şeylerdir. Ben de kendi Substack'imde çok tipik bir örnek verdim. İlginizi çekerse gidip bakabilirsiniz.

Ancak tam da bu kadar çok pislik olduğu için, ister yapay zeka yolu olsun, ister yapay zeka dışındaki diğer yönler olsun, gerçekten yüksek kaliteli projeler için fırsatlar ortaya çıktı. Bu da üçüncü eğilimi gündeme getiriyor:

3. Sanal Ortamlarda DeFi Projeleri İçin Potansiyel Fırsatlar

İki ay önce @logarithm_fi / @BasisOS ekibiyle görüştüm. Ürünleri biraz Ethena'ya benziyor ve "Delta Nötr Stratejisi"ne benzer bir şey yapıyor, ancak stablecoin kısmı olmadan.

Bu ekibi Logaritma üzerinde çalışırken tanıdım. O zamanlar hala LPDeFi anlatısı (Uniswap v3 likiditesini bir strateji olarak kullanan bir ürün) üzerinde çalışıyorlardı. Bu ekibi çok sevdim, bu yüzden onlara token ekonomisi, lansman planları vb. konularda bazı önerilerde bulundum.

Dürüst olmak gerekirse, coin'lerinin bu kadar yükseleceğini düşünmemiştim, çünkü DeFi ürünlerinin temelleri olmasına rağmen, sözde "AI" kısmı aslında çok erken. Ancak bunun hiç de önemli olmadığı ortaya çıktı; proje yine de tüm pazarı ele geçirdi.

Basis'in başarısından yola çıkarak, Virtuals platformunun artık DeFi projeleri için harika bir fırsat penceresi sağladığı söylenebilir.

Geleneksel DeFi projelerinin “token teşvik TVL” mekanizmasına sahip olmasanız bile, ürününüzün kendisi sağlam ve mantığı yeterince güçlü olduğu sürece, Sanalların trafiği + duygularıyla birleştiğinde, TVL doğal olarak artacaktır.

Dolayısıyla, olgun bir DeFi ürününüz varsa ve yapay zeka aracılığıyla kullanıcı edinme verimliliğini artırmayı umuyorsanız veya ürünün yapısını optimize etmek için yapay zeka teknolojisini kullanıyorsanız, gelip benimle görüşebilirsiniz. Birlikte beyin fırtınası yapmaya hazırım.

"Piyasanın dikkatini çekme" katmanına ek olarak, Virtuals'da yeni bir deneysel oyun tarzı ortaya çıkmaya başlıyor. Bu, 2023-24'teki Ethereum shitter token dalgasına çok benziyor - bu aynı zamanda dördüncü trende de yol açıyor:

4. "İşlem hacmi" tarafından getirilen protokol gelirini büyüme motoru olarak kullanın

Bir zamanlar piyasada birçok küçük Ponzi DeFi projesi ortaya çıktı ve çeşitli token modelleriyle çılgınca deneyler yaptılar: örneğin, her işlemde %1-3 işlem ücreti aldılar, gelirin bu kısmını projenin hazinesini genişletmek, Ponzi DeFi stratejilerini desteklemek ve ardından karları/temettüleri token sahiplerine iade ettiler.

O zamanlar Ethereum'da çok fazla proje yoktu ve kullanıcıların hepsi "zengin ve cesurdu". Proje sahipleri bu yöntemi kullanarak bir veya iki hafta içinde altı hatta yedi haneli rakamlar kazanabiliyorlar.

Şimdi, AI ajan topluluğunda da benzer şeylerin yaşandığını görmeye başlıyoruz.

Sanallar üzerindeki her işlem için varsayılan olarak %1 oranında işlem ücreti alınır ve bu ücretin %70'i proje tarafına iade edilir. Diğer bazı Launchpad'lerde ise %1-2 oranında işlem ücreti mekanizması ve %70-100 oranında geri ödeme oranı bulunmaktadır.

Örneğin, yakın zamanda @autodotfun platformunda (akıllı desteği @AlloraNetwork tarafından sağlanan) başlatılan @Squidllora, yaratıcı ücretinin bu kısmını kendi hazinesini genişletmek için kullanıyor ve ardından parayı ana akım para birimleriyle ticaret yapmak için kullanıyor. Strateji, Allora'nın sağladığı çıkarım modeline dayanıyor (Allora'ya aşina değilseniz, konumlandırması biraz "Bittensor'un saf finansal versiyonu" gibidir - bilim insanları çeşitli zaman boyutlarını kapsayan en güçlü şifreleme tahmin modelini kimin yapabileceğini görmek için yarışırlar).

İşlemden elde edilen kârın bir kısmı $SQUID token'ını geri satın almak için kullanılacaktır.

Bu modelin avantajları oldukça açıktır ve özellikle yeterli fona sahip olan ve ekibi desteklemek için işlem ücretlerine güvenmeyen projeler için uygundur.

Proje sahipleri, dikkat çekmek, işlem ücreti geliri toplamak ve yepyeni bir yapay zeka deneyleri seti başlatmak için bir pazarlama aracı ve kullanıcı yönlendirme aracı olarak yapay zeka aracı tokenlerini kullanabilirler.

Ancak, tüm AI ajan savaş alanına baktığımızda, Sanal ekosistem dışında, diğer platformların rekabet edebileceği hiçbir şey olmadığını görüyoruz. Birçok ekip halka açık bir şekilde geliştirme yapsa ve sürekli olarak teslimat yapsa bile, yine de herhangi bir büyüme göremiyorlar.
Bu da beşinci eğilime yol açıyor:

5. Virtuals tek baskın platformdur ve diğer platformlar neredeyse hiç artış göstermemiştir

Genesis Launch'ın tanıtımı nedeniyle Virtuals'daki Agent projelerinin değerleme tabanı yükselmeye devam ediyor. Ancak bu yeni proje dalgasının ortaya çıkmasının temellerde veya teknolojide önemli bir iyileşme olduğu anlamına gelmediğini belirtmek gerekir. Asıl katalizör, işlem yapısının büyük ölçüde iyileştirilmesidir; başka bir deyişle, artık daha fazla insan para kazanabileceklerini bildikleri için Sanal oyunlar oynamaya isteklidir.

Bu eğilimin, mevcut projelerin fiyatlarının belirli bir üst seviyeye/yerel tavana ulaşmasına kadar devam etmesi muhtemeldir.

Fiyatın yükselişi durduğunda, dikkat doğal olarak taşmaya başlayacak ve özellikle düşük piyasa değerine sahip ancak temel iyileştirmeleri (yeni özellikler, yeni ürünler, yeni iş birlikleri) belirgin olan @CreatorBid, @arcdotfun, @autodotfun gibi diğer ekosistemlere yönelecektir.

Şu anda, CreatorBid (CB) ve Arc en dikkat çekici iki ekosistemdir ve hala yükselmeye başlamamış birkaç düşük değerli proje bulunmaktadır: örneğin, CB'deki alt ağlarla entegre edilmiş veya Bittensor ürün geliştirmeye odaklanan düzenli 3-4 hedef;

Ya da doğrudan Ryzome ile ilgili olan Arc'taki bazı el sıkışma projeleri de takip edilmeye değer.

Bu tokenların değerini herkes fark etmeden önce, önceden düşük seviyeli bir düzen oluşturmak, bir yer edinmenin en iyi yoludur.

6. Kurumlar için AI yatırım fırsatları hala çok sınırlı

$VIRTUAL ve $AI16Z gibi büyük AI Agent ekosistem token'larının fiyatlarındaki keskin artışa rağmen, birçok kurum hala kenarda bekliyor. Sebebi basit: Bu hızla yükselen token'lar yalnızca bireysel yatırımcılar/dejenerasyon yatırımcıları için uygun, ince likiditeye sahip ve kırılgan bir LP yapısına (özellikle Sanal'da) sahip.

Tam da bu nedenle - olgun bir likidite altyapısının eksikliği + merkezi olmayan yapay zekaya artan ilgi - kurumsal fonlar, mevcut kısa vadeli Agent proje token'ları yerine, yapay zeka altyapısına, Agent L1'e ve halka açık zincir düzeyindeki yapay zeka laboratuvarlarına yatırım yapmaya yönelmeye başladı.

Bu kurumlar ne satın alıyor, merak ediyor olabilirsiniz.

$GRASS

$TAO (alt ağlar dahil)

$VANA

$FLOCK

$PROMPT (belki)

Ayrıca henüz başlatılmamış ancak net hendekleri olan @NousResearch, @PluralisHQ ve @PrimeIntellect gibi bir dizi proje de var

Bu projelerin çoğu gerçekten yüksek performanslı modellerin Web3izasyonu ve model sahipliğinin merkeziyetsizleştirilmesi üzerinde çalışıyor. Bunlar merkezi olmayan GPT gibi "kabuklar" değil, gerçekten karmaşık altyapı + model katmanlarıdır. Eşik yüksek, anlaşılması zor, yatırım yapmayı kimse bilmiyor.

Bu trendlere dayanarak kendinizi nasıl daha iyi konumlandırabilirsiniz?

Benim stratejim çok basit: Kısa vadeli AI Agent projelerinden (özellikle zayıf ekiplere sahip ancak Genesis çekişi güçlü olanlar) elde edilen karları kademeli olarak DeAI Infra projesine aktarmak.

Bu altyapı projelerinin kısa vadede patlama yapmayacağını bilmek önemlidir, çünkü bunların çoğu tüketici ürünlerine sahip değildir ve Altyapı katmanında yavaş yavaş inşa edilmektedir.

Ancak tıpkı OpenAI, Grok ve Anthropic'in günlük görevlerde, gerçek zamanlı erişimde, kod oluşturmada vb. aniden evrim geçirmesi gibi, Web3 modeli de belirli bir noktada niteliksel bir değişime yol açacak - Web2/Web3'ün yerel görevlerini gerçek anlamda yerine getirebilecek duruma gelecek.

Peki DeAI Infra'ya yoğun yatırım yapmalı mıyız?

Aslında hayır. Kripto para, özünde anlatı ve dağıtım odaklı bir piyasadır.

Dağıtım ≫ Teknoloji, bu "%90 hikaye anlatımı + %10 modelleme" oyunudur.

Bir proje bir hikaye anlatabildiği, iyi bir kullanıcı arayüzüne/kullanıcı deneyimine sahip olduğu, çevrimiçi olmayı, token mekanizmasını nasıl tasarlayacağını ve kullanıcıları nasıl çekip elde tutacağını bildiği sürece hayatta kalmayı başarabilir.

Dolayısıyla benim temel yatırım mantığım hala şu: "anlatı + teknoloji"nin çift tekerlekten çekişini anlayan ekiplere yatırım yapın.

Bu, Web2 VC'nin bazı dikey SaaS'lara yatırım yapmasına benzer. Açık kaynak modeli perde arkasında kullanılsa da, ürünün kendi verilerine ve operasyonlarına güvenerek engelleri en üst düzeye çıkarır.

Bu mantığın kısa vadede Web3'te de geçerli olacağına inanıyorum, özellikle de artık reklam ve topluluğun ana itici güçler olduğu ve anlaşılması kolay şeylerin satılmasının da kolay olduğu bir dönemde.

Artık pazar da bu yöne doğru hareket ediyor:

·Genesis Launch bir "endüstri varsayılanı" haline geliyor

·Giderek daha fazla ekip, sadece reklam amaçlı değil, aynı zamanda birbirlerinin teknolojisini kullanarak Infra projesiyle işbirliği yapmaya başlıyor

·Dağıtım yaparken aynı zamanda gerçek AI teknolojisi de yapıyorlar ve anlatısal + pratik çalışma birleşmeye başlıyor

Hızlı özet

Virtuals'ın Genesis Launch modeli pazar dikkatini ve gelirini domine ediyor;

Çoğu proje abartılıyor > teknoloji, ancak özünde kısa vadeli ticaret;

Temelleri olan DeFi projeleri, Virtuals ekosisteminde artımlı fırsatlar buldu;

İşlem hacmi, yaratıcıların gelirini artırıyor ve bu da yeni bir deney dalgasını tetikliyor;

Virtuals şu anda lider durumda, ancak CreatorBid ve Arc gibi diğer ekosistemler de yakında yetişebilir;

Kurumlar hala kenarda duruyor ve merkezi olmayan AI Infra'ya daha fazla bahis oynuyor;

En uygun strateji, Agent projelerinin kısa vadeli kazanımlarını DeAI Infra'ya aktarmak ve hem anlatıyı hem de teknolojiyi anlayan ekiplere bahis oynamaktır.

「Orijinal bağlantı」

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia