Orijinal başlık: "Zincir üstü verilerin ayrıntılı analizi: Belki de her an zirveden kaçmaya hazır olmanız gerekir"

Orijinal yazar: Bay Berg, zincir üstü veri analisti

ÖZET

- Bu makale, zincir üstü veriler perspektifinden zirveye yaklaşmanın kişisel yargısının temelini ayrıntılı olarak açıklayacaktır

- Tarihsel döngüsel zirvelerin "iki belirgin dağıtım aşaması" vardır ve bu ikinci kezdir

- Piyasa zirvesi ilkesini açıklayın: Düşük maliyetli çiplerin dağıtımı tamamlanır

- Zirvenin 1. çeyrekte görüneceği yargısı

- Tüccarların perspektifinden, ticaret modelinin nasıl gözlemleneceğini ve dinamik olarak nasıl düzeltileceğini açıklayın

1. $BTC Piyasa tepe oluşumunun temel ilkesi

Her ayı piyasası aşamasında, çok sayıda katılımcı sessizce fiş biriktirir, buna yaygın olarak "biriktiren fişler denir. Piyasa duyarlılığı aşırı bir donma noktasına ulaştığında, ticaret yavaşlar ve fiyatlar uzun vadeli sahiplerinin ortalama maliyetinin bile altına düşer, yani dip noktaya ulaşılır. İlgili okuma kaynakları: "Zincir Üstü Veri Okulu (VI): Ark'ın araştırmaya katıldığı yepyeni bir BTC Büyülü Fiyatlandırma Metodolojisi (I)"

Boğa piyasası başladığında ve fiyatlar yükseldiğinde, ayı piyasası sırasında biriktirilen fişler sürekli olarak dağıtılmaya başlayacaktır. Dağıtım sona erdiğinde, piyasadaki kalan fişlerin hepsi "nispeten yüksek bir fiyattan devralan" katılımcılardır.Bu katılımcıların maliyet fiyatı nispeten yüksekse, sonraki fiyat yükselmeye devam etmezse veya sadece geniş bir dalgalanma aralığını korursa, bu durum ellerindeki varlıklar üzerindeki baskıyı artıracak ve bir satış dalgasının tetiklenme olasılığını büyük ölçüde artıracaktır (düşük maliyetli çiplere kıyasla). Sonuç olarak, bazı yüksek fiyatlı çipler panik satışı yapmaya başladığında, fiyatlar düşecek ve bu durum diğer yüksek maliyetli çiplerin satışını tetikleyecek, zincirleme bir reaksiyona yol açacak ve boğa piyasası sona erecektir.

Ek bilgi: Bu durum $BTC piyasasında daha da belirgindir, çünkü borsada çoğu şirket temel unsurlar tarafından desteklenir ve borsa fiyatları şirketin gelecekteki nakit akışlarının bir iskonto oranına göre cari değere dönüştürülmesiyle hesaplanır.

2. Döngü zirvesi her zaman 2 dağılımla birlikte gelir

Piyasa zirvesi ilkesini anladıktan sonra okuyucular aşağıdaki şekle bakabilirler:

Bu, zincir üstü verilere dayanarak tasarladığım en iyi sinyal modelidir ve aynı zamanda haftalık en iyi kaçış haftalık raporuna da dahil edilmiştir. Tarihte her döngünün zirveye ulaşmasından önce iki sinyalin ortaya çıktığı görülmektedir.

"Çünkü daha önce de böyleydi" demek kesinlikle yeterli değil.

Mantıksal olarak, ikinci dağıtımın temel nedeni şudur:

· İlk dağıtım, fiyatlarda bir artışın başlangıcını temsil eder ve düşük maliyetli çipler gönderilmeye başlar

· İlk dağıtımdan sonra, fiyatlar geri çekilmeye başlar ve çok sayıda fırsat avcısı satın alımı başlatır

· Piyasa duyarlılığı, çok sayıda satın alma işleminin akın etmesiyle, kalan düşük maliyetli çiplerin dağıtımını devralarak, bunu son derece yüksek seviyelere itmeye devam eder

Düşük maliyetli çiplerin büyük hacmi nedeniyle, genellikle ilk seferde tamamlamak imkansızdır, bu nedenle boğa piyasası duyarlılığının getirdiği çok sayıda satın alma işlemi aracılığıyla ikinci bir dağıtım gerekir.

3. Bu boğa piyasası döngüsünde neler oldu?

Yukarıdaki en iyi model sinyal grafiğine tekrar bakabilirsiniz ve bu döngüde bir en iyi sinyal olmadığını görmelisiniz.

Ancak modeli tasarlarken ve piyasa dinamiklerini incelerken aslında bazı "ipuçları" buldum. İpuçlarını bulduğum alanı resmin sağ tarafına yarı saydam kırmızıyla işaretledim. Şimdi tüm okuyuculara gördüğüm uyarı işaretlerinin neler olduğunu açıklayacağım: 1. Gerçekleşen Kar Yukarıdaki resim Gerçekleşen Kar grafiğidir. Şekil 1'deki "ipucu veren alanları" yarı saydam kırmızıyla işaretledim.

Mart ve Nisan 2024'te fiyatın 70 binin üzerine çıktığı dönemde büyük miktarda kar alımı (ilk dağıtım) yapıldığı görülmektedir. Geçtiğimiz yılın sonunda, fiyatın 100.000 barajını aşmasıyla Gerçekleşen Kârda (ikinci dağıtım) yine büyük bir hacim ortaya çıktı. Dolayısıyla Gerçekleşmiş Kar açısından bakıldığında aslında 2 dağıtım gerçekleşmiş bulunmaktadır.

İlgili okuma kaynakları: "Zincir Üstü Veri Okulu (Bölüm 3): Dipte fon biriktiren piyasa yapıcılar karlarını elde ettiler mi? 》

2.AVIV Isı Haritası

AVIV Isı Haritası haftalık raporda da yer almaktadır. Temel amacı, piyasanın şu anda "aşırı ısınmış" bir aşamada olup olmadığını gözlemlemektir. AVIV değeri geçici olarak "daha doğru" bir MVRV olarak anlaşılabilir. İleride bu prensibi detaylı olarak anlatan ayrı bir yazı yazacağım.

Resimde görüldüğü üzere bu yıl Mart ve Nisan aylarına denk gelen "ipucu alanını" da işaretledim. AVIV Isı Haritası'nda o dönemde bir "aşırı ısınma" dönemi yaşandığı, ardından yaklaşık yarım yıllık geniş dalgalanmaların ardından aşırı ısınma durumunun çözüldüğü görülebilir; ve daha sonra fiyat 100.000 sınırını aştığında AVIV tekrar aşırı ısınma gösterdi.

Dolayısıyla AVIV açısından bakıldığında, şu anda hala "ikinci dağıtım" aşamasında olduğumuzu gösteriyor.

3. Cointime Fiyat Sapması Üst Modeli

Geçtiğimiz yıl 27 Aralık'ta Cointime Price'ı kullanarak bir üst ekran modelinin nasıl tasarlandığını açıklayan bir makale yazmıştım:

Modelin mevcut durumu yukarıdaki şekilde gösterilmektedir. Tarihteki her döngüsel zirvenin 2 belirgin zirveye (2 dağılıma) karşılık geldiğini görebilirsiniz; bu da makalenin ikinci paragrafında açıklanan kavramı doğrular.

Bu döngüde ilk belirgin zirve (ipucu bölgesi) çoktan ortaya çıktı ve şu anda ikinci zirvede (ve bir dönüm noktasının belirtileri var).

4. Şekil 1'deki üst sinyal modelinde neden sinyal sıçraması yok?

Bu yazımla bu konuyu tüm okuyucularımıza açıklamak istiyorum. Üst sinyal modeli çok sayıda parametre içerdiğinden, bu parametreler benim tarafımdan öznel olarak belirlenmektedir. Araştırırken ve tasarlarken aslında sinyalin tetikleme koşullarını bilerek gevşettim ama geçen yıl Mart ve Nisan aylarındaki dağılımda hala sinyal üretilmedi.

Ancak bu büyük bir sorun değil çünkü bir yatırımcı olarak piyasayı analiz ederken tek bir modele veya sinyale güvenmek imkansızdır. Özellikle öznel parametreler içeren bu tip modeller için bunu sadece bir referans olarak kullanacağım. Pratik yargıda yine çeşitli göstergeleri ve verileri bir arada analiz edeceğim.

Son olarak bir şey daha eklemek istiyorum: "Bu boğa piyasası, piyasadaki çeşitli üst sinyalleri test etmek için iyi bir fırsattır, çünkü üst sinyallerin çoğu sadece hayalidir ve başarısız olma olasılığı çok yüksektir."

V. Sonuç

Bu makale biraz uzun, lütfen beni affedin. Bu yazıyı okumakta gösterdiğiniz sabır için çok teşekkür ederim. Umarım bu yazı sizin için faydalı olur.

Bu makalede belirtilen içeriğe ek olarak, daha önce yazdığım RUP tepe sinyali de oldukça temsili bir işarettir: "Zincir Üstü Veri Okulu (On): Piyasa Barometresi RUPL (II) - En Güçlü Tepe Sinyali ve Tarihsel Döngü Tepe Noktalarının Ayrıntılı Analizi"

Ve sonraki fiyat düşüşünden sonra, RUP tepe sinyalinde yazılan içeriğe dayanarak acilen "Sağ Taraflı Tepeden Kaçış Stratejisi" başlıklı bir makale de ekledim: https://x.com/market_beggar/status/1876836457555616173

Benim bakış açıma katılıyorsanız, o zaman şu anda, belki de her an tepeden kaçmaya hazır olmalısınız...

Orijinal bağlantı

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia