2022 Yılı DeFi Durumu için 15 Gösterge Genel Bakışı

DeFi之道

Bu makaleyi okumak için 19 Dakika

⚡️ Şimşek Kredi Saldırısı 2022'de neredeyse ortadan kayboldu.

Orjinal Metin Başlığı: “2022 DeFi’de Durum Ne? Bu 15 Göstergeye Bakın”

Orjinal Metin Yazarı: Ignas, DeFi Araştırma

Orjinal Metin Çeviri: DeFi Yolu

Peki, 2022 DeFi’de durumu nasıl?

İşte bilmeniz gereken 15 gösterge.

1. Toplam Kilitli Değer (TVL)

Bu yazı yazılırken, DeFi akıllı sözleşmelerinde 556 milyar ABD Doları kilitli durumda.

Bu rakam, 2021 yılı 3 Aralık tarihindeki tarihi zirve olan 1,820 milyar ABD Doları'na göre %69 düşüş yaşandı.

Maker'ın TVL hakimiyet oranı %13.98 olup, 2020'nin başlarındaki DeFi yaz döneminde %50'nin üzerindeki hakimiyet oranına kıyasla çok daha düşüktür.

https://defillama.com/

Not: DeFiLlama'nın yaptığı TVL hesaplamaları, protokole gömülmüş yönetişim Token'larını, sözde iki havuzlu LP Token 'ları, kredi piyasasındaki borçlanma varlıklarını, likidite sağlama varlıklarını ve diğer protokollerden gelen çift kesi TVL'yi içermez.

Eğer yukarıdaki göstergeler de dahil edilirse, DeFi TVL 927 milyar ABD Doları olacaktır.

2. DeFi Token Fiyatı (Yılın Başından Bugüne)

DeFi Pulse Endeksi (DPI), piyasadaki başlıca merkezi olmayan finansal varlıkların performansını takip etmektedir.

Dolar cinsinden bu yıl DPI %67.8 geriledi ve ETH'den %5 daha kötü performans gösterdi.

Başlıca DeFi Token 'ları arasında CRV en fazla düşüş yaşayanı oldu ve %85'e ulaştı.

Dolar cinsinden belirgin bir şekilde düşüş yaşansa da, LDO, UNI, SNX, CAKE ve LINK sahiplerinin performansı, yalnızca ETH'ye sahip olmaktan daha iyi olacaktır.

3. Blockchain Geliştirici Etkinliği

Her yeni zincir üzerindeki GitHub deposu verileri, geliştiricilerin hala projeler üzerinde çalıştığını gösteriyor.

Kaynak: https://leodatavinci-blockdevmonitor-1--chain-activity-dashboard-rbz4 n5.streamlitapp.com/

‌

Depo, GitHub'da saklanan kod deposudur.

87,116 depo ve 98,960 geliştiricinin takip edildiği verilere göre, Ethereum ve Solana en yüksek aktiviteye sahipken, Polygon üçüncü sırada yer alıyor.

BNB Chain ve Cosmos'un geliştirme aktivitesi istikrarlı olsa da, üç lider blockchain'e kıyasla geliştirme hacmi çok daha düşüktür.

Her zincirin kod taahhütü (kod depolarındaki değişiklikleri takip etme) sayısı konusunda durum daha da kötü görünüyor.

Kaynak: https://leodatavinci-blockdevmonitor-1--chain-activity-dashboard-rbz4 n5.streamlitapp.com/‌

Tüm blockchain'lerdeki kod değişiklikleri önemli ölçüde düşüş yaşarken, Solana'nın Ethereum'dan daha fazla etkinliğe sahip olduğu görülüyor.

Son olarak, her bir zincirdeki yeni geliştirici verileri de çok umut vaat etmiyor.

Kaynak: https://leodatavinci-blockdevmonitor-1--chain-activity-dashboard-rbz4 n5.streamlitapp.com/

‌

Ilginç olan şu ki, son bir ayda Solana ve Polygon'a katılan geliştiricilerin sayısı, Ethereum ekosistemine katılan geliştiricilerden fazla.

4. Akıllı Para Hesabı Durumu

Nansen'deki Akıllı Para (Smart Money) verileri, kripto varlık varlıklarının alım satım veya yatırımını bilgi sahibi, deneyimli veya "bilgili" olarak kabul edilen şekilde yapan varlıkları ifade eder.

https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings

‌

Son 30 günde, Akıllı Para'nın Compound, Aave ve wBTC'ye fon aktardığını gözlemledik. Ayrıca, onlar MATIC, UNI, SRM, CHZ, KNC ve Shiba Inu'nun BONE'unu (Shiba'nın L2'de piyasaya sürülmesi bekleniyor) biriktiriyorlar.

5. Haftalık DEX İşlem Hacmi

DEX'in haftalık işlem hacmi sürekli azalıyor, ancak hala 80 milyar dolar civarında seyrediyor.

Kaynak: https://dune.com/hagaetc/dex-metrics

‌

7 günlük işlem hacmine göre ilk 5 sıradaki DEX'ler:

Uniswap 54 milyar dolar Pancakeswap 13 milyar dolar (Bu Hagaetc tablosundan alınan verilerde yer almamaktadır çünkü DefiLlama'dan alınmıştır) Curve 9.745 milyar dolar Dodo 7.31 milyar dolar Balancer 6.01 milyar dolar Sushiswap 1.7 milyar dolar

Dodo'nun büyük bir kısmı kararlıcoin çiftlerinden oluşan işlem hacmine sahiptir.

6. DEX'ten CEX'e Spot İşlem Hacmi

Merkezi Olmayan Takas Karşı Tarafa Karşı Merkezi Takas Platformunu Uygular.

Bu oran Şubat 2022'de yaklaşık %25 olan tarihi bir zirveye ulaştı, ancak şu anda %12 civarında.

Veri Kaynağı: @TheBlock__，Veri @congecko

Bir CEX üzerinde işlem yapmanın ne kadar ucuz olduğunu hatırlayın, bu oran oldukça iyidir!

7. Sabitcoin Getirisi

Yüksek getirili günler artık geride kaldı.

Çoğu sabitcoin borç verme faizi, Compound, Curve, Uniswap veya Aave'de %0.1 ila %1.5 arasındadır.

Risk getiri dengesi göz önüne alındığında, Convex FRAX-USDC %2.45 veya FRAX-3 CRV %3.19 en iyi seçenek olabilir.

Veri Kaynağı: https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings

‌

Ancak, yalnızca Tron'un USDD sahipleri önemli getiriler elde edebilirler.

Ancak USDD'yi yatırmadan önce, USDD'nin merkezi bir şekilde ihraç edildiğini, ihraç/değişim politikasının opak olduğunu göz önünde bulundurarak "Kendi Araştırmanı Yap" yapmanız önemlidir.

8. Zincir Üstü Sabitcoin Oranı

Bu oran, sabitcoinlerin her bir zincirdeki DeFi TVL'sine göre oranını gösterir. Tron, sabitcoinlerin blok zinciridir.

Kaynak: https://xangle.io/en/analytics/CHAINS/tvl

‌

Tron'daki sabitcoin toplam değeri, zincir üstü DeFi TVL'nin 4 katıdır.

9. Hisse Ayrılmış ETH Miktarı

Toplamda ETH'nin %11.7'sine denk gelen 14.1 milyon ETH hisse ayrıldı ve bu miktar 19.4 milyar dolar değerinde.

Kaynak: https://dune.com/arch1111/eth-staking-dashboard

‌

Piyasa payı sıralamasında ilk 5 yatırımcı:

Lido %29.9Coinbase %14.5Kraken %8.2 Binance %6.5

http://Staked.us %2.9

Akıllı sözleşmeye dayalı hisse ayrılımı ETH'nin %33.4'ünü oluşturuyor. Lido lider konumda olsa da RocketPool'un payı son zamanlarda artarak tüm ETH hisse ayrımının %1.95'ine ulaştı.

10. Geliri En Yüksek Proje/dApp

Jeton Terminal, toplam gelire göre kripto projelerini izler.

Kaynak: https://tokenterminal.com/terminal/metrics/protocol-revenue

‌

Ethereum belirgin şekilde 90 günlük 1.931 milyar dolar geliriyle önde. Ardından şunlar gelir:

OpenSea 35 milyon dolar dYdX 22.2 milyon dolar PancakeSwap 16.6 milyon dolar Synthetix 13.8 milyon dolar ENS 12.5 milyon dolar

İlginçtir ki, Solana'nın düşük işlem ücretleri düşük gelir anlamına gelmektedir.

11. Gelir Dağılımı

Bu DefiLlama tablosu, protokol gelirlerinin protokolün hazineye girmesini veya sahiplerine dağıtılmasını gösterir.

Kaynak: https://defillama.com/fees

‌

Bazı protokoller büyük miktarda ücret üretebilirken, gerçek gelir çok düşüktür.

Örneğin, Lido son 24 saatte 950,435 dolar üretti, ancak bunun sadece %10'u (95,044 dolar) Token sahiplerine veya hazinedarlığa dağıtıldı.

Ethereum yine belirgin bir şekilde lider konumda, günlük 1.8 milyon dolar stake edenlere akıyor.

12. DeFi Protokolleri Arasında Hazine Büyüklüğüne Göre Sıralanan

Hazine (Treasury), protokol varlıklarının (atamasız yönetim Token lerinin de dahil olduğu) dolar değeridir.

Kaynak: https://tokenterminal.com/terminal/metrics/treasury

‌

Uniswap, 28 milyar dolarlık bir hazineye sahip! Ethereum Name Service (ENS) beklenmedik bir şekilde ayı piyasasında avantajlı bir konumda, hazine büyüklüğü 12 milyar doları buluyor.

Daha fazla fon, projenin daha fazla kişi işe almasına, yeni özellikler geliştirmesine ve işi genişletmesine olanak tanır.

13. CeFi ve DeFi Dolandırıcılığı, Hacker Saldırıları ve Açıklardan Kaynaklanan Zarar Miktarı

DeFi Yield App verilerine göre, dolandırıcılık, hacker saldırıları, çökme veya diğer saldırılar nedeniyle toplamda 600 milyar dolar kaybedildi.

Kaynak: https://defiyield.App/rekt-database

‌

Sadece Terra, 400 milyar dolar kaybetti.

2022 Yılındaki Diğer Önemli DeFi Hacker Saldırı Olayları ve Zarar Miktarları:

Ronin Ağı — 6.25 Milyar ABD Doları Wormhole — 3.26 Milyar ABD Doları Nomad Köprüsü — 1.9 Milyar ABD Doları Beanstalk — 1.81 Milyar ABD Doları Wintermute — 1.62 Milyar ABD Doları

14. Blockchain Fon Kaybı

Daha da önemlisi, DeFi Yield App verilerine göre, blockchain büyük miktarda fon kaybetti.

BSC, hacker saldırıları ve bağış dolandırıcılığı vakaları nedeniyle DeFi yaz aylarında kötü şöhretli hale geldi. Birkaç ay boyunca, Ethereum daha fazla fon kaybetti, ancak Ekim ayında BSC tekrar "lider" konumuna geri döndü.