Stifel: NVIDIA'nın finansal raporunun beklentileri aşması ve rehberliğini yükseltmesi bekleniyor, "Al" notu ve 282 dolar hedef fiyat korunuyor.

BlockBeats haberine göre, 19 Ağustos'ta Wall Street yatırım bankası Stifel analisti Ruben Roy, Nvidia'nın (NVDA) 26 Ağustos'ta açıklayacağı 2027 mali yılı ikinci çeyrek sonuçları öncesinde "Al" tavsiyesini ve 282 dolar hedef fiyatını korudu ve şirketin bu çeyrekte beklentilerin üzerinde performans göstereceğini, ayrıca ileriye dönük rehberliğini yukarı yönlü revize edeceğini öngördü.

Stifel, bu kazanç sezonunun AI talep mantığını güçlendirmeye devam ettiğini belirtti: bulut servis sağlayıcılarının sermaye harcamaları önemli ölçüde artırıldı, Hon Hai'nin bulut ağ ürünleri işletme gelir payı ilk kez %50'yi aştı ve yıl genelinde AI raf sevkiyatlarının iki kattan fazla artması bekleniyor; Supermicro'nun tek çeyrekte yeni siparişleri ise 60 milyar doları aştı.

Tedarik zinciri araştırmaları, Vera Rubin hacim kazanmaya başlasa bile GB300 talebinin 2027'nin ilk yarısına kadar sürmesinin beklendiğini gösteriyor. Stifel, bunun Nvidia'nın ürün nesilleri arasındaki geçiş döneminde talep "boşluğu" riskini azalttığını düşünüyor.

Depolama maliyetleri ve AI çıkarım alanındaki rekabet gibi piyasa tartışmalarına ilişkin Stifel, bu etkilerin talep tarafından ziyade daha çok brüt marj üzerinde görülme olasılığının yüksek olduğunu ve ilgili risklerin kısmen mevcut değerlemeye yansıdığını belirtti.