Depolama fiyatlarındaki artış trendinin dördüncü çeyreğe kadar sürebileceği belirtilirken, Wall Street'in Micron için ortalama hedef fiyatı 1549 dolar.
BlockBeats haberine göre, 16 Ağustos'ta Barron's raporuna dayanarak, son dönemdeki depolama hissesi toparlanmasının arka planında, SanDisk'in (SNDK) NAND piyasasına yönelik güçlü uzun vadeli görünümü yer alıyor. KeyBanc, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde DRAM fiyatlarının çeyreklik bazda %15 ila %20 artacağını, dördüncü çeyrekte ise %15 daha artacağını öngörüyor; NAND'ın üçüncü çeyrekte çeyreklik bazda %30 ila %40 artacağını, dördüncü çeyrekte ise %15 daha artacağını tahmin ediyor. Basit bileşik faiz hesabıyla, ikinci çeyreğe kıyasla DRAM'ın yıl sonuna kadar kümülatif artışı yaklaşık %32 ila %38, NAND'ın ise yaklaşık %50 ila %61 olacak.
Depolama fiyatları daha önce önemli ölçüde artmış olsa da, fiyat artış eğilimi devam ediyor ve piyasanın önceki beklentilerini aşıyor. DRAM ve NAND fiyat artışlarının dördüncü çeyreğe kadar sürüp sürmeyeceği, yakın dönem depolama sektörü için önemli bir değişken olarak görülüyor.
Değerleme açısından, UBS analisti Timothy Arcuri, Micron Technology (MU) için 1625 dolar hedef fiyat belirledi. Mevcut arz kıtlığı nedeniyle kısa vadeli kazançların yüksek seviyede olmasından dolayı UBS, 2027-2028 kazançlarını kullanmak yerine 2029 beklenen hisse başına kârını (EPS) baz alarak yaklaşık 11 kat fiyat/kazanç oranı uyguladı. UBS, 2029'da depolama sektörü kademeli olarak normale dönse veya bir düşüş döngüsü yaşasa bile, Micron'un uzun vadeli kârlılığının geçmiş döngülerden daha yüksek olabileceğini düşünüyor.
UBS ayrıca, uzun vadeli tedarik anlaşmalarının (LTA) payının artmasının, depolama sektörünün geçmişte kapasite artışı, arz fazlası ve fiyat düşüşlerinden kaynaklanan performans dalgalanmalarını azaltabileceğini belirtti. FactSet verilerine göre, Wall Street analistlerinin Micron için ortalama hedef fiyatı 1549 dolar olup, 14 Ağustos'taki 970,20 dolarlık kapanış fiyatının üzerindedir.
