Trump bir kez daha yalan söyledi, bu sefer sallantıdaki risk piyasasını kurtarmak ve artan petrol fiyatlarını (enflasyonu) bastırmak için. Bu sefer verdiği süreç "beş gün" olarak belirlendi.

23 Mart Pazartesi sabahı EDT saatinde, Trump Truth Social'da, ABD Savunma Bakanlığı'na İran'ın elektrik santrallerine ve enerji altyapısına yönelik askeri saldırıyı "beş gün boyunca askıya alması" talimatını verdiğini duyurdu. Sebep ise ABD ve İran'ın son iki günde "çok iyi ve verimli görüşmeler" yaptıklarını, düşmanca ilişkilerin "tam ve kapsamlı bir çözüm"e doğru ilerlediğini belirtti.

Piyasa hemen tepki verdi: spot altın anında 100 doların üzerinde yükseldi, 4400 dolar/ons'u aştı; S&P 500 endeksi vadeli işlemleri %1,9 arttı, Dow Jones endeksi vadeli işlemleri %1,85 yükseldi; Bitcoin 71.000 doları aştı, bir saat içinde %3,81 yükseldi; ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi keskin bir şekilde 8,4 baz puan düştü. Ancak, Trump'ın tweetini yayınlamasının üzerinden bir saatten kısa bir süre sonra, İran resmi haber ajansı Tasnim News Agency soğuk suyu döktü - bir İran üst düzey güvenlik yetkilisi, Trump'ın açıklamasının sadece "psikolojik savaş" olduğunu belirterek, İran'ın şimdiye kadar herhangi bir müzakere yapmadığını ve şu anda herhangi bir müzakere olmadığını ifade etti.

Bu sahne, iki hafta öncekiyle aynıydı. O zaman Trump, "savaşın tamamen bittiğini" iddia etmiş ve kısa bir süreliğine piyasalarda yükselişe ve petrol fiyatlarında düşüşe neden olmuştu. Aynı formül, aynı tat.

Piyasa, barışı değil, Trump'ın çizgisini işlemektedir

İran'ın hızla reddetmesini bildiği halde, Wall Street neden hala "alış" seçeneğini tercih ediyor?

Cevap barış değil, bu beyanın Trump'ın eylem modeline derinlemesine anlayışından kaynaklanmaktadır. Yatırımcılar bu açıklamayı bir sinyal olarak değerlendiriyor: Başkanın piyasadaki düşüşten hoşlanmadığını, nihayetinde en aşırı tehditlerini gerçekleştirmesini engelleyeceğini anlıyorlar.

Bu savaş, üç haftadır küresel ekonomiyi zorluyor. Hormuz Boğazı'nın kapanması hayati enerji kaynaklarını keserek enerji fiyatlarının yükselmesine neden oldu, yeni enflasyon darbesi getirdi, küresel tahvil piyasasından trilyonlarca dolar buharlaştı. RBC Wealth Management'dan Tom Garretson açıkça belirtiyor: "Trump açıkça petrol fiyatlarını bastırmaya çalışıyordu, ama belki de bir kez daha tahvil piyasasının onu fikrini değiştirmeye zorladı."

BCA Research'in Baş Stratejisti Marko Papic'in değerlendirmesi daha açıktır: "Eğer bu yakın bir zamanda, 7 ila 10 gün içinde çözülmezse, küresel ekonomiye büyük bir duruşla karşılaşacağız. Bugünkü açıklama, Trump'ın reel ekonominin bir uçurumunun kenarına sürüklenebileceğini fark ettiğini gösteriyor."

「TACO İşlemi」 Yeniden Canlandı: Boğa ve Ayı Taraflarının Hassas Avı

Trump'ın açıklaması kripto piyasasında şiddetli bir boğa ve ayı saldırısına neden oldu.

Coinglass verilerine göre, haberin açıklanmasından sonraki bir saat içinde, toplamda 3.59 milyar dolarlık bir tasfiye gerçekleşti, bunun içinde 2.64 milyar dolarlık bir ayı pozisyonu tasfiye oldu. Tüccar James Wynn'in son iki günde açtığı BTC kısa pozisyonu tamamen tasfiye edildi. Ve daha önce "bütün mal varlığını harcama" eylemiyle dikkatleri üzerine çeken "arkadaş", piyasanın hızla yükseldiği sırada acil olarak 242 bin dolarlık ETH uzun pozisyonu ekledi.

Daha da dramatik olanı, bu dalgalanma sırasında, Trade.xyz üzerinde Brent petrol çeşidinde alınan uzun pozisyonun da tasfiye olduğudur - bu da piyasanın sadece tek yönlü bir yükselişte olmadığını, ancak Trump'ın "ateşkes" mesajı ile İran'ın "inkârı" arasında sürekli olarak çekiştiğini göstermektedir.

Rashomonvari Müzakere Gerçeği

Trump ile İran arasındaki "diyalog" gerçeği, bir Rashomon drama haline geldi.

Trump, Fox News röportajında, İran ile olan diyalogun "dün gece" gerçekleştiğini iddia etti ve "İran medyasının ne hakkında konuştuğundan emin değilim" dedi. Daha sonra, kendisinin "İran'ın en üst düzey lideri" ile değil, ancak "İran'ın en üst düzey liderinden biriyle" görüştüğünü açıkladı.

İsrail medyası ise daha fazla ayrıntı verdi. Axios'un raporuna göre, ABD'nin elçisi Weintraub ve Kushner, İran Meclis Başkanı Kalibaf ile görüştü ve taraflar muhtemelen bu hafta sonunda Pakistan'ın İslamabad şehrinde bir toplantı yapacaklar, ABD tarafını temsil edecek kişi hatta başkan yardımcısı Pence olabilir.

Ancak İran tarafı bu iddiayı defalarca reddetti. İran Meclis Başkanı Kalibaf, "ABD ile hiçbir müzakere yapılmadığını" açıkladı. İran Dışişleri Bakanlığı ise Trump'ın açıklamalarının enerji fiyatlarını düşürmeyi amaçladığını ve askeri planlarını zaman kazanmayı hedeflediğini belirtti.

Polymarket'ın Hassas Bahsi ve İçeriden Ticaret Şüphesi

Trump'ın tweet'inden hemen önce, tahmin pazarı platformu Polymarket'te olağandışı işlemler gerçekleşti.

Son zamanlarda açılan 10 hesap büyük miktarlarda İran ile ABD'nin mart ayı sonuna veya 15 Nisan'a kadar ateşkes yapacaklarına dair bahisler yaptı, toplamda 160 bin dolarlık bir bahis. Eğer ay sonuna kadar ateşkeste bulunulursa, bu hesaplar 1 milyon dolardan fazla kar elde edecekler. Trump'ın tweet'inden sonra, bu hesapların karı şu anda 300 bin doları aşmış durumda.

Daha da endişe verici olan şey, bu hesaplardan birinin daha önce ABD'nin İran'a yönelik saldırısına bahse girdiğiydi ve 85.000 dolardan fazla kar elde etti. Bahsin büyüklüğü, zamanlaması ve geçmiş performansı, insanları bu kişinin belki de gizli diplomasi bilgilerine sahip bir içeriden olup olmadığı konusunda sorgulamaya yöneltti.

Aynı zamanda, S&P 500 E-mini vadeli işlemler ve WTI ham petrol vadeli işlemleri, Trump'ın bir gönderi yapmasından yaklaşık 15 dakika önce her ikisi de belirgin bir katalizör olmaksızın izole bir şekilde olağandışı yüksek hacimli işlemlerle karşılaştı. Bu sırada bu anı kullanarak hisse vadeli işlemlerine girip aynı anda petrolü açığa satan herkes, birkaç dakika içinde büyük kar elde edebilirdi.

Polymarket pazartesi günü içeriden ticaret kurallarını güncelledi ve sızdırılan gizli bilgileri veya yasa dışı içeriden bilgi alışverişi yapmayı açıkça yasakladı. Ancak SEC ve CME Group her ikisi de yorum yapmayı reddetti.

İran'ın "Sürprizi" ve Goldman Sachs'ın Uyarısı

Trump'ın "psikolojik savaşı"na karşı İran tarafı geri adım atmadı.

İran askeri kaynaklarına göre, İran önümüzdeki günlerde yeni bir "sürpriz" için savaşa hazırlandı ve bu sürprizin "önemli bir etki" yaratabileceği belirtiliyor. Bu kaynak, Trump'ın mühimmatının "oldukça zayıf durumda" olduğunu ve askeri zafer veya Hormuz Boğazı'nın yeniden açılmasının mümkün olmadığını fark ettiğini ve bu nedenle sözlü saldırılara başvurmak zorunda kaldığını söyledi. Trump'a şunu hatırlattı: "Geçici olarak cep telefonunu ve sosyal medyayı bir kenara bırakmalı ve gözlerini gökyüzüne, borsaya ve petrol fiyatlarına çevirmelisiniz."

Aynı anda Goldman Sachs, ABD ekonomisinin önümüzdeki 12 ay içinde resesyona girmesi olasılığını %30'a çıkararak önceki tahminini 5 puan artırdı. Banka, Fed'in Eylül ve Aralık aylarında faiz indirimine gideceğini ve ABD'nin bu yılın ikinci yarısında GSYİH büyüme hızının %1,25 ile %1,75 aralığına düşeceğini öngörüyor.

Piyasanın Yeni Normali: Tekrarlayan Nefes Alma

Trump'ın değişken tavrı, piyasada bir tür "dengeleyici" haline geliyor - hem boğaları tam güçle yükselmekten vazgeçiriyor hem de ayıları boşalmaktan caydırıyor.

Piper Sandler'ın Baş Yatırım Stratejisti Michael Kantrowitz'in değerlendirmesi belki de en keskindir: "Gerçek, insanların algısına bağlıdır ve Trump'ın değişken tavrı sadece belirsizliği artırır, bu da başlangıçta kendine güvenen ayıların piyasayı daha da aşağı çekmesini engeller. Tüm bu değişkenlikler piyasaya zaman kazandırır ve piyasanın aşırı özgüvenli olmasını önler - iyi veya kötü olsa da."

En azından Trump ve Wall Street için, halkın genelinde "kaygılı" bir hava hakimken, bir piyasa hareketiyle bir dalga daha yakalayıp ayıları frenleyebilmek ve aynı zamanda petrol fiyatlarını biraz bastırabilmek her şekilde değerlidir.

Ancak, Mizuho Bankası stratejisti Jordan Rochester'ın uyarısı da unutulmamalıdır: "En zor olanı savaşın gidişatını tahmin etmek değil, Beyaz Saray'ın iletişim tarzını ve piyasanın buna ne kadar tepki vereceğini tahmin etmektir. Karşı karşıya olduğumuz şey, neyin sona erdiğine dair güvenilir bir sinyal mi, yoksa bir kez daha "Neredeyse bitti" mi olduğunu bilmeyen kafa karıştırıcı bir piyasadır."

İsrail yetkililerine göre, Washington 9 Nisan'ı savaşı sona erdirme tarihi olarak belirlemiştir, bu da yaklaşık 21 günün kaldığı anlamına gelir. Trump da şunu kabul etti: "Eğer plan işe yarırsa, Hürmüz Boğazı yakında yeniden açılacak."

Beş gün sonra, piyasa bir kez daha Trump'ın "son tarihine" şahit olacak — ve bu sefer, gerçekten bir son mu olacak, yoksa bir kez daha başlangıç mı olacak?

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia