Sonic'in Nihai Kullanım Kılavuzu: DeFi Volan Fırsatını Nasıl Yakalarsınız?

Bu makaleyi okumak için 19 Dakika

Hiç kimse bilmezken gir, herkes bilirken çık

Orijinal başlık: Merhaba Dünya. Merhaba Sonic.
Orijinal yazar: Foxi_xyz, DeFi ve AI araştırmacısı
Orijinal çeviri: ChatGPT

Editörün notu: Yazar, Sonic'in geçmişini, Tokenomics tasarımını ve DeFi çarkının çalışma prensiplerini tanıtıyor, bu ekosistemdeki potansiyel riskleri analiz ediyor ve bu mekanizmadan nasıl kar elde edileceğini ayrıntılı olarak açıklıyor. Yazar, Sonic ekosistemindeki birden fazla projeyi tarayarak okuyucularına DEX, borç verme, türevler ve meme gibi alanlardaki fırsatları önererek, okuyucuların yüksek potansiyele sahip projeleri yakalamalarına yardımcı olmayı amaçlıyor.

Aşağıdaki orijinal metindir (orijinal içerik daha kolay okunması ve anlaşılması için yeniden düzenlenmiştir):

Özellikle DeFi volanına aşina değilseniz, sizin için Sonic Ultimate Kullanım Kılavuzunu oluşturdum. Andre Cronje her gün 20'den fazla projeyi tanıtıyor, bu yüzden sizin için iyi olanları filtreledim.

2020 yazındaki DeFi nedeniyle kripto oynamaya başladım ve AC ve zincirinin sonunda geri dönmesine sevindim. Her eğitimde olduğu gibi bu yazıda da Sonic'in nasıl geliştirildiğini inceleyeceğiz. Ancak öncelikle DeFi çark ekosistemindeki riskleri tanıtmak istiyorum. Kayıplarınızdan sorumlu değilim, ancak DeFi çarkının arkasındaki mekanizmayı yeni başlayanlara açıklamayı umuyorum. (Sadece “CA”yı bilmek istiyorsanız lütfen Bölüm 4'e geçin.)

Volan = Ponzi şeması mı? Ne zaman kaçacaksın?

Birçok DeFi çarkının merkezinde, sermaye dağıtımının zamanlaması ile gerçek değerinin tanınması arasındaki uyumsuzluk yatar. Bu olgu genellikle "kimse bilmediğinde gir, herkes bildiğinde çık" şeklinde özetlenir.

Erken likidite enjeksiyonları ivme yaratır, daha fazla katılımcı çeker ve kendi kendini güçlendiren bir büyüme döngüsü yaratır. Esasen, likidite biriktikçe ve sistem kabul gördükçe erken katılımcılar bileşik ödüllerden faydalanırlar.

Andre Cronje, Fantom'daki Solidly Exchange aracılığıyla ve(3,3) token ekonomisi modelini tanıttı. Bu model, token sahiplerinin ve likidite sağlayıcılarının teşviklerini uyumlu hale getirmek, satış baskısını azaltmak ve sürdürülebilirliği artırmak için Curve Finance'in oylama saklama (ve) ve Olympus DAO'nun (3,3) oyun teorisini birleştiriyor.

ve(3,3) modelinin amacı, token'ları kilitleyen kullanıcıları işlem ücretleriyle ödüllendirerek satış baskısını azaltmak ve likiditeyi artırmaktır. Pasif ihraç yerine ücret üretimine odaklanarak likidite madenciliği gibi sürdürülemez enflasyon sorunlarını çözmeyi hedefliyor.

Fantom'un adı artık Sonic olarak değiştirildiğine göre, DeFi çarkı olan ve(3,3)'ün Sonic DeFi'nin temel konsepti olarak kalmasını bekleyebilirsiniz.

Flywheel, DeFi patlamasının arkasındaki itici güçlerden biri ve Andre Cronje'nin ürünlerinden biri de @yearnfi. Şirketin token'ı YFI, iki aydan kısa bir sürede 6 dolardan 30.000 doların üzerine çıktı. Ve biliyorsunuz, diğer birçok meme coin gibi bunun da bir sonu gelecek. Temel olarak Bitcoin hariç tüm kripto projeleri için en önemli şey ne zaman giriş ve ne zaman çıkış yapılacağıdır.

Sonic Nedir ve Neden Sonic

Kimsenin umurunda değil ama Sonic'in adı ilk başta Fantom'du. Saniyede 10.000'den fazla işlem ve saniyenin altında kesinlik oranına sahip yüksek performanslı bir Katman-1 çözümüdür. Yerel token'ı $S, işlem ücretleri, staking ve yönetişim için kullanılır ve mevcut Fantom kullanıcıları $FTM token'larını 1:1 oranında $S'ye yükseltebilir.

Çoğu insan düşük gecikmeli Katman 1'e pek önem vermiyor çünkü bu alanda halihazırda çok sayıda benzer projemiz var. Yani, Sonic'in ön plana çıkmasının üç pratik nedeni var:

· DeFi OG Andre Cronje projesine liderlik etmek üzere geri döndü.

· Airdrop Programı: Sonic, yeni kullanıcıları çekmek için bir ödül programı aracılığıyla 190,5 milyon $S (toplam arzın yaklaşık %6'sı) dağıtıyor (daha fazla bilgi için Bölüm III'e bakın).

· İnsanlar meme coin'lerden bıktı ve $SOL'un düşük fiyatından da anlaşılacağı gibi daha temel DeFi oyunlarına geri dönmeye başlıyor.

Son girişler ayrıca Sonic'e olan piyasa ilgisinin kanıtıdır:

· Yerel token $S, 14 günde %113,5 arttı

· Sonic TVL 7 günde %70 arttı ve tüm makul büyüklükteki zincirler arasında en iyi performansı gösterdi

· FDV/Ücret oranı 283x, emsallerinden %57 daha düşük, bu da Sonic'in gelir üretimine kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor.

Yeni Token Ekonomisi (sıkıcı ama önemli)

Arz ve Enflasyon

Fantom'un FTM maksimum arzı ~3,175 milyar token'dır (çoğunlukla tamamen seyreltilmiş). Sonic'in $S token genesis arzı aynı olacak ve bu sayede mevcut FTM'lerin 1:1 oranında değiştirilebilir olması sağlanacak. Ancak $S sabit arzlı bir token değildir, büyümeyi finanse etmek için enflasyonu kontrol altına almıştır. Toplam $S arzının yaklaşık %6'sı kullanıcı ve geliştirici teşvikleri (airdrop) için basılıyor. Bu, fırlatmadan yaklaşık 6 ay sonra yaklaşık 190,5 milyon dolarlık $S'nin airdrop yoluyla gönderileceği anlamına geliyor. Dolayısıyla Haziran 2025'e kadar (kilitsiz) yeni bir arz olmayacak, bu da kısa vadeli işlem yapmak için iyi bir zaman olabilir.

Ek olarak, ekosistem fonlamasının devamını desteklemek için ilk 6 yıl boyunca $S her yıl %1,5 oranında şişirilecektir (ilk yılda yaklaşık 47,6 milyon $S). Tam kapasitede kullanılması durumunda arzın 6 yıl sonra yaklaşık 3,66 milyar token'a ulaşması bekleniyor. Buna karşılık, FTM'nin ihracı esasen yeni token ödülleri olmadan (kalan staking ödülleri hariç) tamamlanmıştır. Sonic'in yaklaşımı, büyümeye yatırım yapmak için kasıtlı olarak ılımlı bir enflasyon yaratıyor, ancak bu sıkı bir şekilde kontrol ediliyor; aşırı enflasyondan kaçınmak için harcanmamış fonlama tokenleri imha edilecek.

Ücret Yakma ve Deflasyon

FTM'nin ekonomik modeli önemli miktarda ücret yakmayı içermez - Opera'da, gas ücretleri doğrulayıcılara dağıtılır (%15'i 2022'den sonra geliştiricilere), bu nedenle FTM genellikle enflasyonisttir (hisse ödülleri herhangi bir token yakımını aşar).

S, yeni ihraçları dengelemek için çoklu deflasyonist baskılar getiriyor. Daha önce de belirtildiği gibi, Sonic'teki tüm işlem ücretlerinin %50'si varsayılan olarak yakılır (gas ödül programında olmayan işlemler). Eğer ağ kullanımı yüksekse bu durum S net deflasyonist etki yaratabilir. Ayrıca, airdrop tasarımı "imha ile hak kazanma" mekanizmasını kullanıyor: kullanıcılar airdrop'un %25'ini hemen talep edebiliyor, ancak geri kalanını beklemek zorunda. Daha hızlı bir kazanım elde etmeyi seçerlerse, kısa vadeli satışları cezalandırmak için bir kısmından vazgeçecekler.

Son olarak, yıllık ekosistem fonlarının kullanılmayan %1,5'i imha edilecektir. Tüm bu imha ve kontrollü salım programları bir arada ele alındığında, 6 yıllık enflasyonun büyük bir kısmını telafi edecek ve $S'nin başlangıçtaki büyüme aşaması sona erdikten sonra kademeli olarak deflasyona doğru ilerlemesine yardımcı olacaktır.

Kullanıcı Teşvik Programı

Daha önce de belirtildiği gibi, Sonic kullanıcıları ödüllendirmek için 190,5 milyon $S token dağıtıyor. Aşağıdaki yollarla airdrop kazanabilirsiniz:

· Varlıkları beyaz listede tutun, bir CEX cüzdanında bulunan bir varlık olmadığından emin olun

· $S stake etme, DEX'te likidite sağlama, yield farming vb. dahil olmak üzere Sonic'in DeFi protokollerini kullanın. DeFi faaliyetlerinden elde edilen puanlar, yalnızca varlık tutmaya kıyasla 2 kat daha fazla ağırlıklandırılır.

Ekosistemdeki Fırsatlar

Varlık tutarak veya Sonic'in ekosistemine katılarak $S airdrop'u alabilirsiniz. Sonic yeni bir ekosistemdir, dolayısıyla pek çok yeni projenin kurucu riski daha yüksek olabilir, ancak aynı zamanda sizin için 10-100 kat getiri elde edebileceğiniz alfa fırsatları da olabilir. Aşağıda dört alandan (DEX/Kredi/Türev/Meme) dikkatlice seçtiğim potansiyel projeler yer almaktadır. (Bunların hepsi ücretsiz ve sadece benim kişisel paylaşımımdır)

Resimde çok şey var gibi görünüyor, ancak bunların çoğu "fırsat" değil. Bunlar Sonic'e özgü değil veya bir süredir çevrimiçi değiller. İşte gerçek fırsatlar.

DEX

@ShadowOnSonic

150 milyondan fazla TVL ve 13,73 milyon USD haftalık teşviklerle Sonic'teki lider yerel DEX. x(3,3) token modeli, ve(3,3)'teki uzun vadeli kilitlemenin aksine, kullanıcılara esneklik sağlayarak, seçilen zamanda anında çıkış veya hak kazanma olanağı sağlar. Ayrıca, hisselerin erken çıkışlarında oy gücünün %50 oranında ceza uygulanarak seyrelmeye karşı koruma sağlayan uzun vadeli tutmayı teşvik eden bir PVP yeniden taban mekanizması da bulunmaktadır.

@MetropolisDEX

AMM ve emir defteri özelliklerini birleştiren Dinamik Likidite Piyasa Oluşturucu (DLMM) protokolüne sahip Sonic üzerinde bir DEX. Solana oyuncuları ve Meteora çiftçileri bunu çok sevecek.

@vertex_protocol

Çapraz marj yeteneklerine sahip spot, sürekli sözleşmeler ve para piyasaları sunan bir DEX. Düşük ücretlere (0% maker, 0,02% taker), hızlı emir yürütmeye ve zincirler arası likiditeye sahiptir. Gerçek bir DeFi OG ekibi.

@wagmicom

Sonic'teki yüksek işlem hacmine sahip yerel DEX'lerden biri. İki aydan kısa bir sürede 1,2 milyar dolarlık işlem gerçekleştirildi. Kullanıcılar, Sonic'in hızı ve ölçeklenebilirliğine dayalı gelişmiş getirilerle LP stratejileri aracılığıyla 3,6 milyon doların üzerinde ücret kazandılar. Shadow'a güçlü bir rakip olabilir.

Kredi

@SiloFinance

İzinsiz ve riskten izole edilmiş bir piyasa sağlar. Entegrasyona gerek kalmadan yeni pazaryerlerinin hızla devreye alınmasını sağlıyor ve günlük işlem hacmi 125 milyonun üzerinde.

@eggsonsonic

Alım-satım ücretleri ve likidasyon olayları gibi özelliklerle akıllı sözleşmelerle yürütülen güvenli kredi sağlar.

@eulerfinance

Ethereum'un Morpho'suna benzer, izinsiz kredi vermeyi destekleyen modüler bir kredi protokolü.

@VicunaFinance

Kaldıraçlı getiri çiftçiliği ve teminatsız krediler sağlar.

Türevler

@Rings_Protocol

Getiri üreten sabit kripto paralar için bir meta varlık protokolü. Sonic DeFi için derin likidite sağlıyor ve projeyi kilitli fonlar aracılığıyla finanse ediyor.

@spectra_finance

Getiri ticareti ve oran sabitlemesine olanak tanıyan bir faiz oranı türevleri protokolü. Likidite sağlayıcılarına getiri dalgalanmalarına karşı bir koruma sağlar ve ek faiz kazandırır.

@vfat_io

Verim çiftçiliğini ve yeniden dengelemeyi basitleştiren bir verim toplayıcı.

@GammaSwapLabs

Kahinlere ihtiyaç duymayan bir volatilite ticaret platformu. AMM aracılığıyla komisyonsuz token ticareti ve likidite sağlar.

@NaviExSonic

Hazır sözleşmeler sunan bir türev ticaret platformu.