DeFi 2025'in Kodunu Çözmek: Tüketici finansmanından teknolojik inovasyona kadar on temel içgörü

Orijinal kaynak: Delphi Digital

Orijinal çeviri: Yuliya, PANews

Merkezi olmayan finans (DeFi), piyasanın pratik değere yeniden odaklanmasıyla ivme kazanıyor. Stablecoin'lerden niyet yürütme katmanlarına kadar, inovasyon hızla ilerliyor. İşte DeFi'nin geleceğine dair 10 önemli içgörü.

1. Tüketici sınıfı DeFi uygulamaları geliyor

Kripto ödeme kartları, basit çekim kanallarından, doğrudan DeFi protokolleriyle etkileşime girebilen, kendi kendine barındırılan akıllı sözleşme cüzdanlarına doğru yavaş yavaş evriliyor. Programlanabilir harcamayı, otomatik yüklemeleri ve kredi protokolleriyle entegrasyonu destekleyen Gnosis Pay, Argent ve Fuse gibi yeni kripto ödeme kartları, bankasızlığa dair vizyonu her zamankinden daha yakın hale getiriyor.

2.zkTLS, DeFi için yeni bir ufuk açıyor

Sıfır bilgi TLS (zkTLS) teknolojisi, kullanıcıların özel bilgileri ifşa etmeden zincirdeki hassas verileri kanıtlamalarına olanak tanır. 3Jane (kredi verme), Camp Network (kişiselleştirilmiş kullanıcı deneyimi) ve Showdown (Web2 oyun) gibi projeler, DeFi'yi yeni pazarlara genişletmek için zkTLS teknolojisinden yararlanıyor. Bu, zincir üstü kredi puanlaması ve düşük teminatlı kredi verme gibi özelliklerin ana akım pazara girmesini sağlayabilir.

3. Gelir paylaşımı yapan stablecoin'ler piyasa manzarasını yeniden şekillendiriyor

Stabilcoin ihraççıları rezerv faizi aracılığıyla büyük gelir elde ediyor ve DeFi projeleri bu modeli altüst ediyor. M^0, Agora ve Paxos USDG gibi yeni stablecoin'ler, gelirlerini uygulamalarla paylaşarak cüzdanların ve DeFi platformlarının entegre olmasını teşvik ediyor. Bu model, sabit kripto para ihracının merkeziyetsizleşmesini sağlayabilir ve yalnızca ağ etkilerine güvenmek yerine dağıtım ortaklarını ödüllendirerek rekabet ortamını yeniden şekillendirebilir.

4.DeFi değeri, temel protokolden ön uca kayıyor

DeFi protokolünün değeri, özellikle cüzdanlar ve niyet odaklı ön uçlar olmak üzere, özel emir akışlarını kontrol eden varlıklara kayıyor. Jupiter ve Phantom gibi platformlar, DeFi'nin değer dağıtımını yeniden şekillendirmeyi hedefleyerek emir akışını paraya dönüştürmeyi planlıyor. MEV tedarik zinciri olgunlaştıkça, rekabetin odağı DEX'ten ön tarafa kayacak ve dağıtım yetenekleri değer yakalamanın anahtarı haline gelecektir.

5.2025, DEX büyümesinin ve toplayıcı odaklı ticaretin yılı olacak

DEX ticaret hacimleri arttıkça ve toplayıcılar yürütme yöntemlerini yeniden tanımladıkça, zincir üstü ticaret büyük bir dönüşüm geçiriyor.

· Angstrom, MEV ve LVR sorunlarını çözmeye kendini adamıştır;

· Bunni v2, pasif likidite stratejilerini geliştirir;

· Whetstone Research, Doppler aracılığıyla token ihraç mekanizmasını yeniler.

6.Uniswap'ın stratejik düzeni

Uniswap, tek bir DEX'ten DeFi'nin likidite altyapısına dönüşüyor:

· Uniswap Labs v4'ün Hooks işlevi, AMM özelleştirmesini, otomatik LP yönetimini ve gelişmiş emir türlerini destekler;

· Özellikle DeFi için bir blok zinciri olan Unichain, yüksek hız ve MEV direnci özelliklerine sahiptir;

· UniswapX'in DeFi alanında ana niyet yürütme katmanı olması bekleniyor.

7. DeFi işlemlerinde paradigma değişimi

DeFi işlemleri modülerleşmeye, niyet odaklı ve yüksek hızlı yürütmeye doğru ilerliyor. Likiditeyi, yürütme kalitesini ve MEV korumasını optimize etmek için yeni nesil DEX mimarileri ortaya çıkıyor: · Valantis Labs, esnek borsa gelişimini destekleyen modüler bir DEX çerçevesi sunuyor; · Arrakis Finance, LP'leri MEV'den korumak için RFQ aracılığıyla OTC sipariş akışlarını entegre ediyor; · Fluid, kaldıraçlı piyasa yapıcılığı ve otomatik ücret optimizasyonu elde etmek için "akıllı teminat" kullanıyor; · Emir defteri DEX'i: Monad, Sui ve Aptos gibi yüksek performanslı halka açık zincirler, verimli emir defteri işlemleri gerçekleştiriyor.

8. Tahmin pazarının evrimi

Tahmin piyasası artık yalnızca saf spekülasyondan ibaret değil, örneğin:

· Limitless Exchange tarafından başlatılan zincir üstü 0DTE türevleri verimli fiyatlandırma ve kaldıraç sağlıyor;

· Truemarkets, Truth Oracle+AI destekli doğrulama ve merkezi olmayan yönetim yoluyla adil sonuçları garanti ediyor.

Bu modeller geliştikçe, tahmin piyasaları zincir üstü finansın temel bir bileşeni haline gelebilir.

9. Starknet'in Gelişimi

Starknet hala zorluklarla karşı karşıya olsa da, düşük maliyetli işlemler, stake mekanizmaları ve genişleyen bir ekosistem, büyümesinin temelini oluşturuyor.

Temel Katalizörler:

· Bitcoin'in toplanması Starknet'i BTC Katman 2 lideri yapabilir;

· Daha düşük blob maliyetleri diğer L2'lere göre ölçekleme avantajları getiriyor;

· Zincir üstü oyunlar yeni bir benimseme sürücüsü haline geliyor.

10. Zorluklar ve Yenilikler

DeFi alanı hızla gelişmiş olsa da hâlâ bazı temel zorluklarla karşı karşıyadır.

· Yüksek giriş engelleri: Merkezi borsaların sınırlı desteği nedeniyle, kullanıcılar Ethereum zincirini geçmek veya aracı hizmetlere güvenmek zorundadır;

· Yetersiz token teşvikleri: Birçok üst düzey protokolde token veya puan programı yoktur ve kullanıcılar katılım için çok fazla motive olmazlar.

Ancak bu zorluklar, DeFi'nin aşağıdaki alanlarda hala büyük bir yenilik ve geliştirme potansiyeline sahip olduğunu açıkça göstermektedir:

· Düşük teminatlı borç verme ürünleri

· Borç verme toplayıcıları

· Faiz oranı türevleri

· Zincir üstü menkul kıymetleştirme protokolleri

· Gelişmiş tahmin piyasaları

İleriye bakıldığında, DeFi'nin bir sonraki dalgası verimlilik iyileştirme, risk yönetimi ve daha gelişmiş finansal araçların geliştirilmesine odaklanacaktır.

Orijinal bağlantı

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia