Wall Street kurumları: Kimi K3, "DeepSeek anı"nın tekrarı değil, aksine hesaplama gücü talebini güçlendiriyor.

BlockBeats haberine göre, 21 Temmuz'da Kimi K3'ün piyasaya sürülmesinin ardından, ABD borsasındaki yarı iletken sektörü, piyasanın "DeepSeek Anı 2.0" endişesiyle düşüş yaşadı. Ancak UBS, Nomura, BofA Securities ve Citigroup, bu modelin hesaplama gücü talebini zayıflatmadığını, aksine yapay zeka altyapı talebini daha da genişletebileceğini düşünüyor.

Kimi K3, 2,8 trilyon parametre, 1 milyon token bağlam penceresine sahip olup, sürekli çıkarım, yerel çok modlu ve MoE mimarisini destekliyor. Kurumlar, ölçeği ve uzun bağlamının KV önbellek kullanımını artıracağını ve HBM, sunucu DDR5, kurumsal katı hal sürücüleri, bulut altyapısı ve yüksek hızlı bağlantı talebini yükselteceğini düşünüyor. Citigroup bu eğilimi "bir başka Jevons Paradoksu" olarak adlandırıyor; yani model verimliliği ve fiyat iyileştirmeleri daha fazla uygulama ve token tüketimine yol açabilir.

UBS, açık kaynak modellerin genellikle daha uzun bağlam pencereleri nedeniyle belleğe ve depolamaya daha bağımlı olduğunu belirtiyor; Citigroup ise K3'ün büyük ölçekli dağıtımının 64'ten fazla GPU'dan oluşan süper düğümler gerektirebileceğini düşünüyor. Nomura, küresel büyük model rekabetinin öncü laboratuvarları ve hiper ölçekli bulut platformlarını yatırıma devam etmeye teşvik edeceğini ve bunun TSMC, NVIDIA, depolama üreticileri, optik modül tedarikçileri ve veri merkezi operatörleri gibi yapay zeka altyapı bileşenlerine fayda sağlayacağını belirtiyor.

Ancak BofA Securities, model verimliliğindeki artışın iş yükü büyümesini sürekli olarak geride bırakması ve gerçek kullanımın aynı oranda genişlememesi durumunda, yapay zeka altyapı inşasında bir miktar gerileme yaşanabileceği uyarısında bulunuyor.