Goldman Sachs: Çip geri çekilmeleri alım fırsatı sunuyor, ancak artık 'sepet alımı' yapılmamalı.

BlockBeats haberine göre, 7 Temmuz'da Goldman Sachs, yarı iletken hisselerindeki düzeltmenin ardından hala yatırım fırsatları bulunduğunu, ancak yapay zeka çipi ticaretinin daha seçici bir aşamaya girdiğini ve yatırımcıların artık tüm sektörü körü körüne satın almaması gerektiğini belirtti.

Banka, PHLX yarı iletken endeksinin bu yıl başından bu yana %80'in üzerinde artış göstererek S&P 500 ve Nasdaq endekslerini önemli ölçüde geride bıraktığını vurguladı. Bu güçlü performans, gelecekteki kazanç beklentilerinin karşılanma eşiğini yükseltti ve ikinci çeyrek kazanç sezonu öncesinde risk-getiri dengesini daha da farklılaştırdı.

Goldman Sachs, CPU, ASIC, bellek ve yarı iletken ekipmanları gibi bazı alt alanlara hala olumlu bakıyor. Banka, bu alanların yapay zeka altyapı genişlemesinden daha doğrudan fayda sağladığını ve talep görünürlüğünün nispeten daha yüksek olduğunu düşünüyor.

Hisse bazında Goldman Sachs, AMD ve Applied Materials'ı öne çıkardı. AMD, sunucu CPU'su ve yapay zeka ile ilgili talepten faydalanırken, Applied Materials ise gelişmiş üretim süreçleri ve bellek sermaye harcamalarından yararlanıyor. Ancak Goldman Sachs, telefon zinciri, yüksek değerlemeye sahip veya talebi zayıf olan bazı yarı iletken şirketlerine karşı daha temkinli.