UBS, depolama çipi fiyat tahminlerini bir kez daha yükseltti ve DRAM kıtlığının 2028 yılına kadar sürmesinin beklendiğini belirtti.

BlockBeats haberine göre, 3 Temmuz'da UBS, sektör araştırmalarına dayanarak DDR sözleşme fiyatı temel tahminini 2026'nın üçüncü çeyreğinde çeyreklik bazda %32, 2026'nın dördüncü çeyreğinde ise çeyreklik bazda %18 artış olarak yukarı yönlü revize etti. Önceki tahminler sırasıyla çeyreklik bazda %17 ve %12 artıştı. UBS, DRAM sektörünün en az 2028 yılına kadar arz sıkıntısı yaşayacağını öngörmeye devam ediyor. 2027 yılına kadar DRAM talep artışı ile arz artışı arasındaki farkın %17'ye çıkması bekleniyor.

2027 yılında alt tarafta stok eritme olmadığı varsayılırsa, yani müşterilerin 2026'nın ikinci yarısında stok takviyesi yapmasının ardından stoklarının hala yeterli olması durumunda, arz yetersizliği oranı 2026'daki %8,1'den 2027'de %13,6'ya kötüleşecek. UBS, bu iki seviyenin son 30 yılda görülmediğini belirtti.

NAND tarafında ise UBS şu anda 2026'nın üçüncü çeyreğinde fiyatların çeyreklik bazda %30, dördüncü çeyrekte ise çeyreklik bazda %12 artacağını tahmin ediyor ve NAND yükseliş döngüsünün en az 2027'nin dördüncü çeyreğine kadar sürmesini bekliyor. UBS ayrıca bellek sektörü gelir tahminini 2026 için 992 milyar dolar ve 2027 için 1,763 trilyon dolar olarak yukarı yönlü revize etti. Ana risk, özellikle sermaye harcamalarını finanse etmek için sermaye piyasalarına erişmeye devam etmeleri gereken büyük ölçekli bulut hizmet sağlayıcılarının ödeme gücüdür.