Serenity: Meta'nın sermaye harcama rehberliğinin yukarı yönlü revize edilmesi bekleniyor, çünkü bağımsız AI hesaplama altyapısını genişletmeye devam ediyor.

BlockBeats haberine göre, 1 Temmuz'da Serenity, Meta Platforms'un "aşırı işlem gücü" nedeniyle sermaye harcamalarını (capex) kısıp kısmayacağına dair tartışmaların piyasada belirgin bir ayrışmaya yol açtığını belirten bir analiz yayınladı. Bazı görüşler, bu iddiaların aşırı yorumlandığını, çünkü mevcut durumun "kapasite fazlası"ndan ziyade "işlem gücü sıkışıklığı"na daha yakın olduğunu savunuyor. Google gibi hiper ölçekli bulut hizmet sağlayıcıları, bu yıl Mart ayında kendi işlem gücü sıkışıklığı nedeniyle Meta'ya kaynak tahsisini ayarlamıştı ve Meta'nın dahili AI projelerinin tüketimi arz-talep baskısını daha da artırdı.

Bu bağlamda Meta'nın, CoreWeave ve Nebius gibi yeni nesil bulut altyapı sağlayıcılarıyla büyük ölçekli uzun vadeli sözleşmeler imzalamak zorunda kaldığı ve bu sözleşmelerin toplam değerinin 48 milyar doları aştığı iddia ediliyor. Meta'da bir miktar "yedek işlem gücü" bulunsa bile, bu daha çok al-ya-da-öde (take-or-pay) sözleşme modeliyle ticari olarak yönlendiriliyor, yatırımları basitçe kısmak yerine. Genel olarak, AI altyapı harcamalarının artmaya devam etmesi muhtemel.