Russell Endeksi Büyük Değişim Geçiriyor: NVIDIA Zirveye Yerleşti, SpaceX ve BitMine Dahil Edildi, Emeklilik Fonlarının Çeyrek Sonu Portföy Düzenlemesi Kapanışta Dalgalanmaya Yol Açabilir

BlockBeats Haberi, 26 Haziran - FTSE Russell'ın yarıyıl endeks yeniden yapılandırması bu Cuma ABD borsası kapanışının ardından resmen yürürlüğe girecek. Bu düzenlemede en dikkat çekici değişiklik, NVIDIA'nın Apple'ı geçerek Russell 1000 Endeksi'nde en büyük ağırlığa sahip hisse olması, Apple'ın üçüncü sıraya gerilemesi ve Walmart'ın ilk kez ilk on ağırlıklı hisse arasına girmesi oldu. Ayrıca SpaceX ve CoreWeave gibi yapay zeka odaklı şirketler de endekse dahil edilirken, yapay zeka ile ilgili şirketlerin endeks içindeki payı daha da arttı. Kripto alanında ise en büyük Ethereum hazinesine sahip şirket BitMine de endekse girecek. Ön listede Russell 1000 Endeksi'ne yeni dahil edilen toplam 62 şirket bulunurken, 237 şirket Russell 2000 Endeksi'ne girdi; Alphabet ve AMD ise Russell 1000 Değer Endeksi'nden çıkarılarak tamamen büyüme odaklı olarak sınıflandırıldı. Freedom Capital Markets Baş Piyasa Stratejisti Jay Woods, bu durumu "Wall Street'in Liste Kırpma Günü" olarak tanımladı: Binlerce şirket, en güncel piyasa değerlerine göre farklı endeksler arasında yeniden sıralanıyor, kazananlar yükseliyor, geride kalanlar düşüyor.

Geçmiş yıllara kıyasla, bu yılki FTSE Russell endeks yeniden yapılandırması nadiren ABD çeyrek sonu emeklilik fonu yeniden dengeleme dönemiyle çakıştı ve piyasa çifte fon akışı baskısıyla karşı karşıya kaldı. Goldman Sachs, ABD emeklilik fonlarının bu çeyrek sonunda net olarak yaklaşık 30 milyar dolar hisse senedi satacağını tahmin ediyor. Endeks pasif pozisyon değişiklikleri ile emeklilik fonu portföy ayarlamalarının eş zamanlı gerçekleşmesi durumunda, Cuma günü kapanış seansı yılın en yoğun fon akışına ve en yüksek volatiliteye sahip işlem dönemlerinden biri olabilir.

JPMorgan, Russell 2000'den Russell 1000'e yükselen şirketlerin genellikle daha güçlü büyüme özelliklerine, daha yüksek volatiliteye sahip olduğunu ve daha az temettü dağıttığını belirtti. Bu şirketlerin ayrılmasıyla, Russell 2000'de kalan şirketlerin genel temettü veriminin yaklaşık %16,5 oranında artması bekleniyor. Bu yapısal değişiklik, Russell 2000'i referans alan ve gelir veya değer odaklı stratejiler kullanan yatırımcılar için derin etkiler yaratacak.