UBS ve TD Cowen, Arm'ın hedef fiyatını önemli ölçüde yükseltti ve yapay zeka veri merkezi CPU'larının yeniden değerlenmesine bahis oynuyor.

BlockBeats Haberi, 25 Haziran - Arm hisseleri bu hafta yüksek değerlemeli yapay zeka sektöründeki düzeltmeyle birlikte geri çekildi, ancak Wall Street'teki bazı analistler bu düzeltmenin şirketin yapay zeka veri merkezlerindeki uzun vadeli konumunu değiştirmediğini düşünüyor.

UBS, Arm için hedef fiyatı 260 dolardan 470 dolara yükselterek "Al" tavsiyesini korudu; TD Cowen ise hedef fiyatı 265 dolardan 475 dolara çıkararak yine "Al" tavsiyesini sürdürdü. İki kurumun ortak görüşü, aracı yapay zeka (agentic AI) geliştikçe, CPU'nun veri merkezi mimarisindeki öneminin artabileceği ve yatırım anlatısının yalnızca GPU'ya odaklanmaya devam etmeyeceği yönünde.

TD Cowen, uzun vadede CPU'nun bazı yapay zeka iş yüklerinde daha iyi bir stratejik konuma sahip olabileceğini düşünüyor. UBS ise piyasadaki asıl tartışmanın Arm'ın kendi geliştirdiği veya bağımsız CPU iş biriminin gelir potansiyeli olduğunu vurguluyor. Banka, Arm ile ilgili CPU gelirlerinin 2030 yılına kadar yaklaşık 14 milyar dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor, ancak şirketin kendisi bu iş biriminin 2028 mali yılına kadar finansalları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını belirtiyor. Arm'ın avantajı, büyük bulut sağlayıcılarının yapay zeka altyapı genişlemesinde giderek daha fazla önemsediği düşük gecikme süresi ve enerji verimliliğinde yatıyor. Hisse senedi kısa vadede yüksek seviyelerden geri çekilse bile, analistler Arm'ı sunucu CPU yükseltme döngüsünün ana kazananlarından biri olarak görmeye devam ediyor.