SK Hynix'in Q2 kâr beklentisi 60-70 trilyon Kore wonu arasında, AI bellek talebiyle yeni bir rekora ulaşması bekleniyor.

BlockBeats Haberi, 19 Haziran - Piyasa analistleri genel olarak şirketin 2026 yılının ikinci çeyreğinde işletme kârının 60 trilyon ila 70 trilyon Kore wonu aralığında olacağını tahmin ediyor; bu, ilk çeyrekte kırılan 37,6 trilyon Kore wonluk tarihi rekorun oldukça üzerinde.

Nisan ayında açıklanan Q1 mali raporuna göre, SK Hynix'in geliri 52,58 trilyon Kore wonu, işletme kârı 37,61 trilyon Kore wonu ve işletme kâr marjı %72'ye ulaşarak her iki alanda da çeyrek rekoru kırdı. Yüksek bant genişlikli bellek (HBM) ve üst düzey DRAM'e olan güçlü talep ve fiyat artışları, performans patlamasının temel itici gücü oldu. Şirket yönetimi, AI altyapısının neden olduğu yapısal bellek kıtlığının en az üç yıl süreceğini belirtti.

İkinci çeyreğe girilirken, bellek fiyatlarındaki artış beklentisi kâr görünümünü daha da yükseltti. Analistler, DRAM ve NAND sözleşme fiyatlarının çeyrek bazında %50 ila %70'in üzerinde artacağını tahmin ediyor. Yüksek kârlı ürün yapısı altında, fiyatlardaki her bir puanlık artışın SK Hynix üzerindeki kaldıraç etkisi son derece belirgin. Şu anda piyasa konsensüsü, Q2 işletme kârının medyanının yaklaşık 62 trilyon ila 64 trilyon Kore wonu olduğunu gösteriyor; Kiwoom Securities gibi bazı aracı kurumlar tahminlerini 70 trilyon Kore wonuna yükseltirken, daha önceki konsensüs yalnızca 40 trilyon Kore wonu civarındaydı. Bu iyimser beklenti hisse fiyatına yansımış durumda.

Bu yılın başından bu yana SK Hynix'in toplam artış oranı %300'ü aştı ve Mayıs sonunda piyasa değeri bir ara 1 trilyon doları geçerek Samsung Electronics'ten sonra 'trilyon dolar kulübüne' giren bir diğer Asyalı çip şirketi oldu. Buna karşılık, Samsung Electronics'in bellek iş biriminin Q2 kârının da piyasa beklentileriyle 70 trilyon Kore wonu seviyesine yükseltilmesi, iki Kore devinin toplam sektör kâr büyüklüğünün hızla genişlediğini gösteriyor.

Jeopolitik ve AI sermaye harcama temposu hâlâ belirsizlik taşısa da, HBM teknoloji bariyerleri ve uzun vadeli arz-talep dengesizliği, SK Hynix'in mevcut bellek yükseliş döngüsünde belirgin bir avantaj elde etmesini sağlıyor. Şirketin Q2 mali raporunun Temmuz ayı sonunda açıklanması bekleniyor; o zaman piyasa, bu agresif tahminlerin ne kadarının gerçekleştiğini test edecek. AI temasına odaklanan yatırımcılar için SK Hynix, hâlâ en doğrudan fayda sağlayan varlıklardan biri.